Fuerte caída de Wall Street impulsada por un derrumbe de las acciones tecnológicas

Los mercados financieros cerraron el viernes una semana marcada por la volatilidad, con Wall Street registrando su peor jornada desde octubre y los precios del petróleo retrocediendo ante el optimismo por las negociaciones entre Washington y Teherán.

El S&P 500 perdió 199,64 puntos, o un 2,63%, para cerrar en 7.384,67 unidades, poniendo fin a nueve semanas consecutivas de ganancias, la racha alcista semanal más larga desde diciembre de 2023. El Nasdaq Composite se desplomó 1.117,38 puntos, o un 4,16%, hasta 25.713,58, mientras que el Promedio Industrial Dow Jones retrocedió 684,53 puntos, equivalente a un 1,33%, para situarse en 50.877,40.

El detonante de las ventas fue el informe de empleo de mayo del Departamento de Trabajo de Estados Unidos, que mostró la incorporación de 172.000 nóminas no agrícolas, frente a las 115.000 de abril y muy por encima de los 85.000 puestos previstos en una encuesta de Reuters a economistas. “Cualquier esperanza de un recorte de tasas de la Fed ha sido eliminada en la práctica con el sólido informe de empleo de esta mañana”, afirmó Ronald Temple, estratega en jefe de mercado de Lazard, en una nota de investigación.

El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años trepó a 4,54% desde el 4,50% registrado justo antes de la publicación del informe. El bono a dos años, que sigue más de cerca las decisiones de la Reserva Federal (Fed), saltó a 4,16% desde el 4,04%. Los mercados monetarios asignan ahora una probabilidad superior al 60% de que la Fed eleve las tasas antes de que concluya el año, según CME FedWatch, sin que se vislumbre posibilidad alguna de un recorte.

La lectura llega dos semanas antes de que Kevin Warsh presida su primera reunión de política monetaria como presidente del organismo, programada para el 16 y 17 de junio. Muchos analistas esperan que los responsables mantengan estables las tasas en esa instancia, pese a la presión del presidente Donald Trump para reducir los costos del endeudamiento.

Las ventas se concentraron en el sector tecnológico, que había liderado la escalada bursátil de las últimas semanas. Nvidia cedió un 6,3%; Broadcom, un 7,6%; y Micron Technology se desplomó un 12,7%. “Tras la racha récord que hemos visto en las últimas nueve semanas en el mercado de valores, concretamente en tecnología y semiconductores, hoy se ha roto el dique”, señaló Ryan Detrick, estratega jefe de mercado de Carson Group.

Las acciones de Meta cayeron un 6% tras la publicación de un informe que indica que la compañía podría buscar una nueva emisión de acciones para financiar su gasto en infraestructura de inteligencia artificial. Lululemon, por su parte, se hundió un 8,5% después de recortar sus previsiones de ingresos y ganancias.

En los mercados de materias primas, el barril de Brent del mar del Norte para entrega en agosto cedió un 2,04%, hasta los USD 93,09, en el Intercontinental Exchange londinense (ICE). El West Texas Intermediate (WTI) para entrega en julio perdió un 2,69%, a USD 90,54. Ambas referencias retrocedieron pese a que el Brent cotiza todavía alrededor de un dólar por encima de su nivel de la semana anterior.

La caída del viernes refleja la expectativa de un desbloqueo diplomático. Analistas de ING explicaron que los valores actuales muestran que el mercado anticipa “un acuerdo inminente que permita la reanudación de los flujos a través del estrecho de Ormuz”. Trump llegó a afirmar que el término de las conversaciones “podría ser este fin de semana”.

“A pesar de toda la incertidumbre alrededor de la situación en Medio Oriente, los precios del petróleo permanecen muy por debajo de los niveles más altos alcanzados después de los ataques de Estados Unidos e Israel contra Irán a finales de febrero”, precisó David Morrison, analista de Trade Nation. El Brent rondaba los USD 70 por barril antes del inicio del conflicto, que bloqueó en la práctica los envíos de crudo a través del estrecho de Ormuz.

La analista de Forex Fiona Cincotta advirtió en su boletín que la cuestión clave para los mercados petroleros no es si las negociaciones continúan, “sino si resultan en un aumento significativo de la oferta”. Mientras el estrecho permanezca cerrado, añadió, los operadores seguirán incorporando una prima de riesgo geopolítico, al tiempo que el estancamiento reduce las reservas mundiales, haciendo los precios “más sensibles a cualquier escalada” en la región.

El alza acumulada en los precios de la energía impulsó la inflación general: una medida preferida por la Fed mostró que los precios subieron un 3,8% en abril, el mayor aumento en dos años. Ese contexto inflacionario complica aún más cualquier decisión de alivio monetario por parte del organismo.

El optimismo negociador coexiste con nuevos focos de tensión. El jefe del grupo proiraní Hezbolá, Naim Qasem, rechazó el jueves el acuerdo de cese al fuego en Líbano anunciado el día anterior en Washington y exigió la retirada completa de las fuerzas israelíes. Teherán aseguró el viernes haber lanzado “misiles de advertencia” a dos embarcaciones estadounidenses en el mar de Omán, afirmación que Washington negó.

El ejército de Estados Unidos anunció además el decomiso de un petrolero en el océano Índico sometido a sanciones por haber transportado crudo iraní. Los inversores confían en que, con la tregua entre Israel y el Líbano en vigor, puedan retomarse las conversaciones suspendidas el lunes pasado por Irán como respuesta a los ataques israelíes en territorio libanés.

(Con información de AFP, EFE, AP y Reuters)