Jornada financiera: las acciones subieron al ritmo del dólar, pero los bonos volvieron a hundirse

La búsqueda de dólares dio impulso a todos los negocios financieros, más allá de una eventual rentabilidad, un apetito que transparenta la cobertura contra la inflación y la devaluación esperadas a la que apelan los agentes del mercado a menos de un mes de las elecciones presidenciales.

El dólar libre anotó sobre el cierre de las operaciones su precio más alto de la rueda, a $790 para la venta, con un incremento de 17 pesos o un 2,2 por ciento. De este modo, en lo que va de septiembre el alza del “blue” llega a 55 pesos o un 7,5 por ciento.

El dólar libre anotó un récord intradiario de $795 el 16 de agosto y este jueves superó su récord de cierre de $780 de aquel mismo día. Con un dólar mayorista que terminó estable a $350,05, la brecha cambiaria quedó en el 125,7 por ciento.

En el bursátil “contado con liquidación” para girar divisas al exterior también se alcanzó un récord de $820 en la paridad del dólar implícita en los Cedear (acciones extranjeras operadas en pesos en la Bolsa local) y ADR (acciones argentinas operadas en dólares en Wall Street.

En el segmento PPT (Prioridad Precio Tiempo) de ByMA, donde se negocian dólar a través de la compraventa de títulos públicos bajo la tutela intervencionista del BCRA, el “contado con liqui” cerró a $724,06, y el dólar MEP, a 694,66 pesos. En dólar MEP se negociaron USD 73,1 millones a través del Bonar 2030 (AL30D) y el Global 2030 (GD30D), cifra que da una idea del sacrifico de reservas netas para “pisar” esta cotización debajo de los 700 pesos.

El Banco Central pudo comprar del mercado escasos 2 millones de dólares, con lo que acumuló 33 sesiones consecutivas con saldo positivo en sus intervenciones de regulación, comentaron operadores.

“La incertidumbre es tal que se pueden plantear muchos escenarios de cara a los próximos seis meses. Pero, entre las pocas cosas que se esperan con seguridad, se encuentra un ajuste del tipo de cambio oficial”, vaticinó la consultora Delphos Investment.

Las finanzas públicas están comprometidas pese a un acuerdo vigente con el Fondo Monetario Internacional (FMI) por 45.000 millones de dólares, ante una inflación anual de tres dígitos y una constante presión devaluatoria sobre el peso.

En este contexto, el FMI señaló este jueves que la situación económica de Argentina “sigue siendo muy desafiante y compleja”, señalando una inflación muy alta y que las medidas políticas adoptadas recientemente “se suman a los desafíos”.

La incógnita sobre el nombre del futuro mandatario argentino, dada la paridad que arrojaron las primarias de agosto, dispara incertidumbre en los mercados financieros por las distantes propuestas económicas de los candidatos con mayores posibilidades de triunfo.

El “factor dólar” explicó el salto positivo en la plaza bursátil, donde el índice S&P Merval de la Bolsa porteña subió un importante 4,4%, a 581.468 unidades, de la mano de los papeles financieros y los energéticos, luego de ganar un 2,5% en la sesión de la víspera. La realidad es que si a esta suba se la calcula en dólar “contado con liqui”, la ganancia se ajustó a 0,6 por ciento.

Los bonos soberanos de Argentina cerraron con nuevas bajas por desarmes de carteras en momentos en que el Gobierno anunció otro canje de deuda en pesos y en dólares que están en manos de organismos públicos para despejar vencimientos.

Destacó el desplome del 2,9% promedio para los bonos Globales negociados en dólares en Wall Street. Estos títulos públicos con ley extranjera restaron en promedio un 15% en diez ruedas consecutivas con pérdidas. El riesgo país de JP Morgan escaló 94 unidades para la Argentina, en los 2.486 puntos básicos a las 18 horas.

En tanto, la conversión de bonos en pesos abarca Letras del Tesoro que tienen vencimientos durante el último trimestre de este año, dijo el Boletín Oficial. Analistas consultados por Reuters estiman que con la medida se busca despejar obligaciones hasta 2026 por unos $616.000 millones, equivalentes a unos USD 1.760 millones al tipo de cambio oficial.

“El Ministerio de Economía tomará a valor técnico la tenencia del sector público de las letras con vencimiento hasta noviembre (X18O3, S31O3, D31O3 y X23N3) y entregará a cambio Boncer26 (TX26)”, explicó Portfolio Personal Inversiones.

"Si la aceptación fuera completa, y tomando a priori que el total de los vencimientos del trimestre rondan los 3,18 billones de pesos, consideramos que los 2,42 billones de pesos (1,3% del PIB) remanentes estarán en manos privadas", explicó.

El secretario de Finanzas, Eduardo Setti comentó a través de su cuenta en la red social X que la conversión tiene como objetivo continuar despejando el perfil de vencimientos en una operación voluntaria y en condiciones de mercado.

Los bonos soberanos en el Mercado Abierto Electrónico (MAE) cayeron un 1% en su promedio en pesos con desarmes de carteras más direccionadas hacia los nominados en la moneda local.

“Los inversores se encuentran claramente inclinados hacia posturas defensivas, que incluyen principalmente la habitual dolarización en esta etapa electoral frente a un escenario además de mayor déficit fiscal y emisión monetaria, combinado con una caída en la demanda de dinero que acelera la inflación”, dijo un economista.