Qué pasó con los créditos bancarios en 2024

El saldo total de los préstamos al sector privado en pesos aumentó en $38,1 billones a lo largo del año pasado, alcanzando un nivel récord de $54,5 billones en diciembre. Este incremento nominal, equivalente a un 233,7% interanual, superó ampliamente la proyección de inflación acumulada, estimada en un 120%, resultando en un crecimiento real del 52%. Desde mayo de 2024, el ritmo mensual de aumento de los créditos se situó por encima del índice de precios al consumidor, alcanzando un promedio de $4,1 billones mensuales.

Crecimiento general del crédito al sector privado

La relación préstamos/PBI en Argentina continúa en niveles históricamente bajos, ubicándose por debajo del 8%, según el análisis del informe. Este porcentaje coloca al país entre los valores más bajos de la región. Guillermo Barbero, socio de First Capital Group, destacó que esta relación refleja un potencial de crecimiento considerable en el financiamiento al sector privado de cara al 2025.

Evolución de las principales líneas de crédito

El estudio desglosó las principales líneas de crédito en el sistema financiero, revelando comportamientos heterogéneos:

<b>Préstamos personales</b>

Los préstamos personales encabezaron el crecimiento nominal durante el año. En diciembre, el saldo total alcanzó $10,08 billones, marcando un aumento mensual del 10,3% y un crecimiento interanual del 415,7%. Este segmento también registró el mayor incremento real, del 134%, a pesar de cierta desaceleración hacia finales de diciembre atribuida a los feriados de fin de año y al alivio financiero que significó el sueldo anual complementario.

<b>Operaciones con tarjetas de crédito</b>

Las tarjetas de crédito cerraron el año con un saldo total de $15,5 billones, mostrando un alza nominal del 8,5% en diciembre respecto al mes anterior. Este aumento se situó por encima de la inflación mensual estimada en 2,6%. En términos interanuales, el crecimiento fue del 188%, lo que implicó una mejora real del 31%. Según el informe, las ventas navideñas fueron un factor clave para este segmento, aunque se mantiene incertidumbre sobre el impacto de la eliminación del programa “Cuota Simple” en la continuidad de este ritmo de expansión.

<b>Créditos hipotecarios</b>

Los créditos hipotecarios, incluidas las líneas ajustadas por inflación (UVA), experimentaron en diciembre un aumento del 22% respecto al mes anterior, el mayor crecimiento porcentual del sistema financiero en ese período. Esto llevó al saldo acumulado a $1,8 billones, con un incremento interanual del 203,9%. Por primera vez en el año, esta línea logró superar en términos reales los valores de inflación acumulada, consolidando su atractivo para los demandantes.

<b>Créditos prendarios</b>

En cuanto a los préstamos prendarios, el saldo total llegó a $3,2 billones en diciembre, reflejando un aumento interanual del 231,8%. Este incremento superó la inflación anual por segundo mes consecutivo. Respecto al mes anterior, el aumento fue del 12,6%, registrándose volúmenes de colocación inéditos desde agosto de 2024. Estas cifras se interpretan como una señal positiva para el mercado automotriz, que podría continuar su recuperación en 2025.

<b>Préstamos comerciales</b>

Los préstamos comerciales alcanzaron un saldo de $20,8 billones en diciembre, con un crecimiento mensual del 7,3% y un aumento interanual del 230,8%, lo que equivale a una mejora real cercana al 50%. Según el análisis, la combinación de un repunte nominal en las colocaciones y una desaceleración en los índices de precios contribuyó a este desempeño en términos reales.

Recuperación de los créditos en dólares

En lo relativo a los préstamos en dólares, el saldo total subió un 16,7% en diciembre respecto al mes anterior, acumulando un incremento interanual del 215,2%. El stock total en moneda extranjera se ubicó en US$10.813 millones, de los cuales el 77% correspondió a la línea de préstamos comerciales, que crecieron un 271,8% en el año y un 20,2% en diciembre. También se destacó una notable recuperación en los créditos prendarios en dólares, mientras que el saldo de las tarjetas de crédito mostró una caída mensual del 6,4%, reduciéndose a US$483 millones.

Perspectivas para 2025

El informe subraya que, a pesar de los avances registrados en 2024, el sistema financiero argentino continúa mostrando bajos niveles de financiamiento al sector privado en comparación con otros países de la región. Esto deja espacio para un posible aumento en las colocaciones crediticias en el próximo año.

Factores que impulsaron las dinámicas de 2024

Diversos elementos contribuyeron al comportamiento del crédito en 2024. Entre ellos, la recuperación del consumo privado, el impacto de políticas crediticias como el programa “Cuota Simple”, el efecto estacional de las ventas navideñas y la estabilidad relativa de los índices de precios hacia fin de año.