Cómo aprovechar la última suba de tasas de interés desde el celular: mejoró el rendimiento de ahorrar en apps móviles y fondos comunes

La suba de tasas de pases pasivos para fondos comunes de inversión que decidió esta semana el Banco Central en un intento por calmar a los dólares financieros tiene como beneficiarias a algunas de las estrategias más populares y sencillas que usan los ahorristas argentinos para morigerar el impacto de la inflación sobre sus ingresos. El aumento de 14,4 puntos porcentuales a la tasa de interés de los papeles que le coloca la entidad a los fondos impacta sobre el rendimiento que estos vehículos ofrecen a ahorristas que recurren a ellos en forma directa y también a quienes cuentan con billeteras digitales que pagan una tasa por los saldos disponibles, como Ualá y Mercado Pago.

La entidad conducida por Miguel Pesce elevó la tasa de los pases pasivos para fondos comunes este lunes. Los pases pasivos son instrumentos de regulación monetaria, similares a las Leliq, pero a un plazo más corto. En este caso, la suba de tasas afectó a los pases a un día de plazo: pasó del 54% nominal anual al 68,4% nominal anual (que equivale 98,1% de tasa efectiva anual).

Los fondos comunes de inversión usan los pases pasivos para colocar dinero de sus clientes, a cortísimo plazo. Más que nada, se usan para fondos comunes de “mercado de dinero” (money market, de plazo fijo o “T+0″ son otros nombres válidos dentro de la jerga financiera). Y son, precisamente, una de las opciones más populares dentro de la industria de los fondos porque son colocaciones de bajísimo riesgo que empresas y particulares usan para manejar liquidez de corto plazo.

Dicho más sencillo: cuando una empresa o persona tiene saldos en pesos en la cuenta que no va a utilizar de inmediato, es habitual que coloque ese dinero en fondos comunes de mercado de dinero. Esto es porque funcionan, casi, como una caja de ahorros ya que la inversión se puede deshacer en el día (en días hábiles, generalmente) y tener el dinero disponible de inmediato. Pero mientras no lo usan, esos inversores obtienen una tasa que aunque está por debajo de la inflación supera por millas de distancia al rendimiento cero de la caja de ahorro.

Hasta personas sin mayores conocimientos de herramientas financieras usan estos fondos comunes en forma cotidiana, aún sin saberlo. Esto es porque Mercado Pago y Ualá, dos de las billeteras digitales más populares, usan ese tipo de fondos comunes para ofrecer cuentas remuneradas a sus clientes. Así, sorpresivamente, los usuarios de esas fintech son algunos de los ganadores de la suba de tasas de pases pasivos.

“Cuando invertís en Mercado Pago o Ualá estás invirtiendo en un fondo de mercado de dinero, que tiene la particularidad de que es muy flexible. Porque el primero te da la disponibilidad de los fondos cualquier día en cualquier horario”, dijo la asesora financiera Giselle Colasurdo.

¿Cómo aprovechar la suba de tasas?

Para aprovechar la última suba de tasas del Banco Central, entonces, hay que recurrir a fondos comunes de inversión de mercado de dinero. La forma más sencilla o al alcance de la mano es a través de las apps fintech.

Por ejemplo, en Mercado Pago, la app billetera de Mercado Libre, está la opción de recurrir un fondo común que acredita intereses a diario sin inmovilizar los fondos.

Como primer paso, se descarga la app por Google Play o App Store. Luego del registro se ingresa a la cuenta, donde figura la opción “¡Acá tu dinero rinde más!” a través de la cual se puede invertir en “Mercado Fondo” luego de una descarga de datos y la presentación del DNI tarjeta. “Podés elegir que todo el dinero que ingrese a tu cuenta se invierta siempre y genere rendimientos o que cada vez que ingrese dinero a tu cuenta tengas que invertirlo para que ese monto de rendimientos”, propone Mercado Pago.

El mecanismo se basa un fondo común de inversión administrado y custodiado por BIND que, a diferencia de un plazo fijo, permite que el dinero esté disponible en todo momento para realizar compras, pagar servicios, extraer efectivo o hacer transferencias. Este fondo funciona con el horario del mercado, es decir que verás tus movimientos reflejados de 11 a 17 horas a excepción de los días feriados y fines de semana, en los que el mercado no opera, y se verán reflejados al siguiente día hábil.

Según muestra la app, el rendimiento esperado de Mercado Fondo pasó del 58,3% nominal anual al 62,1% luego de la suba de tasas del Banco Central.

Otra alternativa para aprovechar la suba de tasas es Ualá. En el último mes su fondo de ahorro en pesos dejó una ganancia de 60,69% de tasa nominal anual. Pero ese rendimiento pasará a casi el 64% y, gradualmente, llegará a rondar el 65% si se mantiene la suba de tasa de pases.

“La suba de tasas de pases pasivos llevó a un movimiento de todas las tasas del mercado. En particular, los principales instrumentos de los fondos T+0, las cuentas remuneradas en entidades bancarias y los plazos fijos vieron subas promedio de 4,5 puntos porcentuales y 4 puntos porcentuales respectivamente”, dijo Andrés Rodríguez Ledermann, de Ualá.

“Esto indudablemente se traduce en una suba de los rendimientos esperados en nuestro money market que capturó una suba de 3 puntos porcentuales y esperamos siga mejorando a medida venza nuestra cartera de plazos fijos. Actualmente la tasa nominal anual se ubica en 64,15% y esperamos una suba de al menos 1 punto porcentual más de mantenerse este ambiente de tasas”, agregó.

Fondos comunes de inversión

Pero no sólo, ni principalmente, los ususarios de fintechs pueden aprovechar esta suba de tasas. Ya sea a través de un banco, la mayoría ofrece sus propios fondos comunes de inversión, o de una sociedad de Bolsa, los ahorrista pueden colocar sus saldos ociosos en mejores condiciones luego de la suba de tasas de esta semana.

“Con la suba de tasas de pases pasivos, el rendimiento de los fondos de mercado de dineaumento unos 4 puntos porcentuales, aproximadamente. Ahora los distintos fondos pasaron de 62-62.50% a 66,5-67%, en general”, explicó Martín Przybylski de Consultatio.

“Está en torno a un 5,6% de rendimiento directo en 30 días, por lo que si la inflación coincide con las expectativas del Relevamiento de Expectativas de Mercado -algo que no siempre pasa- empataría perfectamente con el avance de los precios”, agregó.

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