El ahorro que tendrían los colombianos si se decide bajar el umbral de cotización en la reforma pensional de Petro

El proyecto de reforma pensional del Gobierno de Gustavo Petro, que está basado en cuatro pilares (semicontributivo, contributivo, solidario y de ahorro voluntario) empezó a salir a flote. La plenaria del Senado de la República negó las solicitudes de archivo radicadas por los senadores Honorio Henríquez y Lorena Ríos, por lo que, pese a las críticas de la oposición, está a un debate en la corporación para pasar a sanción presidencial.

Entre esas críticas que ha hecho la oposición, liderada por el Centro Democrático, está el umbral de cotización de tres salarios mínimos en el pilar contributivo, lo que, según el Gobierno, permitirá un mayor beneficio para las personas de la tercera edad sin posibilidad de ingresos y que formarán parte del pilar solidario con una renta mensual de $223.800.

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No obstante, el ministro de Hacienda, Ricardo Bonilla, ya dio luces para un posible diálogo y concertarlo.

Tras una sesión informal aseguró que “si me demuestran que eso resuelve el problema fiscal, podríamos pensarlo, pero realmente nuestros cálculos dan de que entre el más bajo sea el umbral más costo le va a costar el Estado”.

Mientras esto se discute, el vicepresidente técnico y de Estudios Económicos en la Asociación Colombiana de Administradoras de Fondos de Pensiones y de Cesantía (Asofondos), Daniel Wills, dio a conocer cuáles son los efectos fiscales bajar el umbral en el proyecto de ley.

Indicó que hay dos puntos a tener en cuenta, uno es sobre el pasivo, que es la deuda que se le dejará a los jóvenes, y el otro es sobre la caja en el corto plazo, que son los recursos del presupuesto que se giran a Colpensiones.

El experto aseguró que el umbral define a partir de qué nivel de ingreso se cotiza a fondos privados. Así las cosas, todas las cotizaciones por debajo de este nivel irán a Colpensiones:

• Si el umbral es 3 salarios mínimos, 79% de las cotizaciones irán a Colpensiones.
• Si el umbra es 1,5 salarios mínimos, el 63% de las cotizaciones irá a Colpensiones.

Ante esto, afirmó que los efectos sobre el pasivo son dos: “El primero es que el pasivo es la suma de todos los subsidios: el hueco futuro entre cotizaciones y pensiones. El segundo es que las pensiones a cargo de Colpensiones sí serán subsidiadas y las que pague el componente de ahorro individual no”. Por eso, advirtió que, a menor umbral, menos pasivo.

También detalló de los efectos sobre la caja. En este punto, aclaró que como las cotizaciones llegan antes que las pensiones, la caja y la solvencia están desfasadas. Para eso se crea el fondo de ahorro.

“Bien blindado, el fondo neutraliza el efecto de caja. Por eso bajar el umbral no tiene efectos de caja. Los pagos del fondo común de Colpensiones son -3% del PIB. Sin importar el umbral, cotizaciones por 1,8% del PIB irán al fondo común”, precisó el vicepresidente técnico y de Estudios Económicos en Asofondos, Daniel Wills.

El experto remarcó que la diferencia es lo que tiene que girar el presupuesto (PGN). Esto es -1,2% del PIB, independientemente del umbral.

Análisis de las instituciones financieras

El presidente de la Asociación Nacional de Instituciones Financieras (Anif), José Ignacio López, fue citado el 2 de abril como experto al Congreso de la República para presentar su análisis sobre la reforma pensional.

Estos fueron los cinco puntos clave que expuso:

• El cambio demográfico es incontrovertible: a partir de 2051 Colombia va a decrecer en número de habitantes. En los años 60 había 11 trabajadores por cada adulto mayor. Hoy hay cinco, en el 2050 se tendrán dos y en el 2100 se tendrá un solo trabajador por cada adulto mayor.
• Formalidad: sin un mercado laboral formal y sin crecimiento no hay pensiones. “El Congreso podría aprobar la mejor reforma pensional, pero si no hay más formalización y más crecimiento, el número de pensionados no se va a modificar”.
• Reforma sí, pero mejorada: el Congreso tiene hoy la oportunidad de mejorar varios problemas del sistema actual. Hay que enmendar, por ejemplo, las inequidades en los subsidios que se otorgan, y aunque la propuesta actual limita esas inequidades, no las elimina.
• Hay que pensar en la siguiente generación: si se aprueba la reforma como está, el pasivo pensional se aumentaría en 84% del PIB, es decir, $1.321 billones. Eso es lo que vale construir 38 veces la segunda línea del metro de Bogotá. “No podemos dejar esa herencia”.
• Se debe fomentar el ahorro: bajar el umbral de cotización a Colpensiones de tres salarios mínimos ($3.900.000) a un salario mínimo ($1.300.000).