Economía colocó más del doble de la deuda en pesos que vencía

El ministerio de Economía, a través del secretario de Finanzas, Eduardo Setti, informó hoy que se renovaron la totalidad de los vencimientos que operaban en la fecha, por medo billón de pesos, y se obtuvo financiamiento adicional por más de $700.000 millones.

“Hoy se realizó una nueva licitación con vencimientos por $505.263 millones. Del total de ofertas presentadas, Economía adjudicó la suma de $1.209.084M, obteniendo un financiamiento neto de $703.821 millones, con destacada participación del sector privado, y alcanzando un roll over del 239%”, compartió el funcionario en sus redes sociales.

La operación de hoy fue una última prueba en el mercado financiero antes del balotaje. Tras superarla, no habrá más operaciones de este tipo hasta que se defina el próximo presidente el 19 de noviembre.

La colocación de deuda que constó de bonos indexados al tipo de cambio y a la inflación, para dar cobertura a inversores ante la aceleración de precios y también ante una eventual devaluación del dólar oficial. Para este último caso, incluso, los títulos que ofrecerá el Tesoro -que en rigor son reaperturas de bonos ya emitidos- van hasta marzo de 2025.

Según se informó, la licitación en pesos incluyó la reapertura de una Letra ajustada por CER (inflación) que integra el Programa Creadores de Mercado con vencimiento el 20 de febrero del año que viene. La reapertura de los bonos en pesos ajustados por CER tendrán los siguientes vencimientos: 20 de mayo de 2024, 14 de octubre de 2024 y 14 de febrero de 2025. Los restantes bonos, vinculados al dólar, presentan el siguiente cronograma de vencimientos: 30 de abril de 2024, 30 de junio de 2024 y 31 de marzo de 2025.

En el comunicado oficial tras la operación afirmaron que “la totalidad del financiamiento neto correspondió al sector privado, con una amplia participación del sector financiero con aseguradoras, fondos comunes de inversión y empresas”. De esta manera, el financiamiento neto del mes alcanzó $768.558 millones, lo que implica una tasa de refinanciamiento del 161% y un crecimiento de la deuda doméstica de lo que va del año alcanzó los $5 billones, con una tasa de refinanciamiento del 153 por ciento.

En esta licitación se ofrecieron 7 títulos, todos con vencimiento entre 2024 y 2025: la reapertura de la letra ajustada por CER X20F4 cuyo vencimiento es el 20 de febrero de 2024, que ntegra el Programa de Creadores de Mercado y se reabrieron los T6X4, T4X4 y T2X5, con vencimiento en mayo de 2024, octubre de 2024 y febrero de 2025, respectivamente. Los tres bonos ajustan por CER. También se reabrieron dos bonos vinculados al dólar estadounidense: TV24 y TV25 cuyos vencimientos son en abril de 2024 y en marzo de 2025; y, un bono DUAL (TDJ24), cuyo vencimiento es en junio de 2024.

Según se consignó, se recibieron 892 ofertas, que representan un valor nominal ofertado total de $1,1 billones, de los cuales se adjudicaron $0,9 billones, que representa un valor efectivo de $1,2 billones por instrumentos ajustados por CER.

Economía también destacó que el 81% del financiamiento obtenido correspondió a instrumentos con vencimientos en 2024 mientras que, el 19% restante, correspondió a instrumentos con vencimiento en 2025. “Es importante recalcar que, en esta licitación, considerando todos los instrumentos, logramos extender el plazo promedio ponderado por valor efectivo adjudicado en 8,9 meses” sostuvieron en Economía.

En el marco del Programa de Creadores de Mercado, el próximo lunes 30 de octubre se efectuará la segunda vuelta de la licitación, en donde se podrán recibir y adjudicar ofertas por hasta un 30% del total del valor nominal adjudicado en la licitación del día de hoy. Este monto máximo a adjudicar se distribuirá mediante dos pliegos del 15% cada uno entre creadores de mercado y creadores de mercado líderes. El instrumento que forma parte del programa es la letra ajustada por CER: X20F4.

La próxima licitación tendrá lugar el martes 21 de noviembre, primer día hábil tras el balotaje tal y como fue informado previamente en el cronograma preliminar de licitaciones del segundo semestre de 2023.