Mercado Pago, a un paso de convertirse en banco: el BCRA dio aprobación técnica a la licencia pedida por la empresa de Marcos Galperin

El Banco Central dio la aprobación técnica a la solicitud de Mercado Pago para transformarse en banco, según confirmó el superintendente de Entidades Financieras y Cambiarias, Juan Curutchet, en el ámbito de Argentina Fintech Forum 2026.

“En lo que depende de la Superintendencia, ya tiene allanada la parte técnica. La licencia de Mercado Banco, entiendo que así se llamará, seguirá su curso”, dijo Curutchet, quien es además director del BCRA. El trámite para que la empresa de Marcos Galperín se convierta en una entidad bancaria tendrá su conclusión con la aprobación definitiva por parte del Directorio del BCRA.

Curutchet ya había adelantado semanas atrás que la aprobación final para que Mercado Pago tenga licencia bancaria se sancionaría antes de fin de año, al igual que la de Revolut, el banco digital más grande de Europa, que recibió el permiso del BCRA el mes pasado y se prepara para comenzar a operar en 2027.

La conversión de Mercado Pago de su actual condición de billetera virtual (técnicamente una PSP, proveedor de servicios de pago) a un banco traerá una transformación absoluta del sistema financiero argentino. Desde hace varios años, los bancos tradicionales vienen exigiendo a distintas autoridades del Banco Central que la empresa de Galperin cumpla con los requisitos de todo tipo que le competen a un banco.

Mercado Pago, en breve, deberá afrontar todas esas obligaciones que hoy cumplen los bancos tradicionales. A la vez, la licencia bancaria le permitirá expandir su negocio de manera gigantesca, para convertirse en el principal banco del país.

Los más de 20 millones de cuentas de Mercado Pago (según estimaciones, nunca informó su cifra exacta) podrán dejar de ser CVU para transformarse en CBU. Con ello, accederán a la única porción del negocio financiero que está reservada a los bancos y vedada a las billeteras virtuales: la acreditación de sueldos. De esa forma, millones de trabajadores que hoy cobran su salario en un banco y luego lo transfieren a Mercado Pago para operar día a día, podrán manejar todo su dinero en una sola cuenta, la de la empresa de Galperin.

Cada cuenta-sueldo que Mercado Pago le saque a la banca tradicional será una gota de fondeo que perderán las entidades tradicionales, con su modelo de negocios armado alrededor de ese fondeo sin costo.

A la vez, el nuevo Mercado Banco podrá captar depósitos a plazo fijo para poder colocarlos a través de préstamos de cualquier clase, lo que se conoce como intermediación financiera. Solamente las entidades bancarias están habilitadas a eso. Uno de los históricos reclamos de los bancos tradicionales contra Mercado Pago es que lo hacía sin autorización, al captar dinero a través de sus cuentas remuneradas y tener una activa participación en el financiamiento de personas y pymes. Por su licencia, una empresa como Mercado Pago puede prestar únicamente fondos propios, no de sus clientes.

“Mientras en todo el mundo se habla de consolidación en los sistemas financieros, en la Argentina aparecen nuevos jugadores, es un sector muy dinámico”, explicó Curutchet.

La relevancia de Mercado Pago en el sistema es tal que el BCRA, desde hace bastante tiempo, venía desarrollando un plan para segmentar a las fintech según su tamaño. En los hechos, esa idea consistía en dar a Mercado Pago una regulación especial, diferente de la que aplica a las más de 200 billeteras que hay en el sistema. Hoy Curutchet explicó que ese plan quedó atrás, ya que su principal destinatario decidió pedir una licencia bancaria que hoy empezó a concretarse.

Fuentes al tanto de la tramitación explicaron a Infobae que la presentación que Mercado Pago hizo ante el BCRA para convertirse en entidad bancaria fue acompañada de un plan de negocios muy conservador, en el que la adopción de los distintos segmentos del negocio financiero avanzaría de manera moderada. No solamente lo transaccional pesa en el negocio de Galperin: también pisa fuerte en inversiones, préstamos, tarjetas y seguros, además de ser el market place más importante del país.

En el BCRA hay algunos temores sobre la aparición de un nuevo banco líder en el país. El primero es que ese plan conservador no se condice con el espíritu de la empresa de Galperin, que ha sabido liderar en cada negocio que toca y ha mantenido vocación de competir fuerte. Por ello, la moderación del plan no parece del todo razonable.

Esa participación en varios negocios también obliga al Central a tomar precauciones para que los riesgos de un segmento del negocio no se trasladen a otro.

Por otro lado, no hay certezas de que la aprobación definitiva del BCRA a Mercado Pago no esté acompañada de algún condicionante a los efectos de evitar que su fuerte posicionamiento traiga alguna distorsión al sistema.