Empeoran los problemas de endeudamiento de las familias: la morosidad casi se cuadruplicó en un año y es la más alta en dos décadas

En los últimos doce meses, la morosidad en los créditos otorgados a las familias experimentó un aumento significativo. Las estadísticas oficiales indican que la proporción de préstamos en situación irregular para personas físicas subió de 2,94% en febrero de 2025 a 11,2% al cabo de un año, alcanzando así el mayor nivel en más dos décadas. Dentro de este escenario, los préstamos personales muestran los índices de incumplimiento más altos de los últimos quince años.

Según se desprende del Informe de Bancos del Banco Central de la República Argentina (BCRA), en febrero de 2026, el porcentaje de créditos en situación irregular para el sector privado alcanzó el 6,7% en el total de entidades, lo que representa un aumento de 0,3 puntos porcentuales respecto a enero y 4,9 puntos más que un año atrás. Este incremento se registró en todos los grupos de entidades financieras. En el segmento de familias, casi se cuadruplicó en la medición interanual y avanzó 0,6 puntos porcentuales en relación con el mes previo.

A comienzos de 2026, todos los tipos de crédito alcanzaron sus picos más altos de morosidad. Si bien en 2019 y 2021 ya se habían registrado subas importantes, los valores actuales superan ampliamente esos antecedentes. El incremento reciente en la irregularidad representa el nivel más elevado desde, por lo menos, 2004.

“En el caso de familias, la mora con entidades financieras subió por decimosexto mes consecutivo y alcanzó su valor más alto desde el año 2004. El dato consolida la idea de que hay una economía con récord de PBI e incluso con récord de consumo privado, pero que al mismo tiempo está mostrando dificultades para derramar en amplios sectores de la sociedad”, señaló un informe de la consultora 1816 en base a datos del BCRA.

En el segundo mes del año, la proporción de créditos personales en situación irregular llegó a 13,8%, lo que implica un aumento de 0,6 puntos porcentuales frente a enero. Los préstamos con garantía hipotecaria alcanzaron un nivel de irregularidad de 1,4%, con una suba de 0,1 puntos. En las líneas prendarias, el indicador se ubicó en 6,8%, tras crecer 0,5 puntos en el mes. Por último, la morosidad en tarjetas de crédito subió a 11,6%, con un incremento de 0,6 puntos respecto a la medición previa.

En declaraciones recientes, el ministro de Economía, Luis Caputo, abordó la situación del endeudamiento de los hogares y consideró clave “seguir bajando la inflación, que bajen las tasas y que los bancos den plazos para que la gente se vaya acomodando”. Sobre las complicaciones que enfrentan las familias, Caputo sostuvo que “esto es un coletazo del ataque político del año pasado: las tasas subieron fuertemente y algunas personas tienen y tuvieron dificultades. Eso se va a ir acomodando. No es problemático a futuro”.

En el caso del financiamiento a empresas, también se observó un aumento en la morosidad, aunque en menor magnitud. En febrero, la tasa de irregularidad alcanzó el 2,9%, lo que representa una suba de 0,1 puntos porcentuales respecto a enero. Si se compara con el mismo mes de 2025, el indicador creció 2,1 puntos porcentuales desde el 0,8% registrado un año antes.

De acuerdo al documento oficial del Central, el sistema financiero continuó mostrando altos niveles de cobertura mediante previsiones. En febrero, las previsiones totales del sector representaron el 90% de la cartera irregular, con una suba de 0,9 puntos porcentuales frente a enero, aunque 63,8 puntos menos que hace un año. En cuanto al total de créditos otorgados al sector privado, las previsiones equivalieron al 6%, lo que implica un incremento mensual de 0,4 puntos y una variación interanual de 3,3 puntos porcentuales.

“Además, cabe considerar que en febrero el conjunto de entidades preservó elevada cobertura frente al riesgo de crédito asumido, teniendo en cuenta los niveles de exposición, morosidad, previsiones y capital disponible. En particular, el saldo de crédito en situación irregular neto de las previsiones en términos de la RPC se ubicó en 1,4% en el mes, ligeramente por debajo del registro de enero”, concluye el reporte de la autoridad monetaria.

La morosidad en billeteras virtuales

Según los economistas de LCG, el alza de la mora en los préstamos a las familias responde a la combinación de tasas de interés activas elevadas y la falta de crecimiento de los salarios. Además, señalaron que la tasa de interés real se ubica por encima de la inflación, por lo que las deudas mantienen su valor y no se licúan con el paso del tiempo.

El incremento de la irregularidad crediticia también alcanza a billeteras virtuales y entidades financieras no bancarias, donde en algunos casos las estimaciones superan el 30 por ciento. Esta situación refleja la presión que enfrentan los sectores que recurren a microcréditos para cubrir gastos diarios fuera de los canales tradicionales.

“En las fintech el escenario es un poco más complejo, y supera al 25% de la cartera total: hace un año no llegaba al 10%. Entre bancos y fintech, el 14,3% de los préstamos a los hogares se encuentra en situación irregular, creciendo 10 puntos porcentuales en el último año”, destacó un reporte de Estudios Económicos del Banco Provincia.

Un relevamiento privado con datos de diciembre de 2025 mostró diferencias marcadas en los niveles de morosidad entre las principales empresas de crédito no bancario y bancos digitales. Tarjeta Naranja registró el mayor porcentaje, con un 35,7% de préstamos irregulares; Cencosud informó un 25,5% y Credicuotas Consumo, un 25,4%. Mercado Libre, a través de Mercado Pago, reportó una tasa del 14,7% en enero de este año.

“Entre las diferentes entidades que componen el sistema de entidades financieras, los bancos son los de menor tasa de incumplimiento, con los privados levemente por encima de los públicos. Por otro lado, las entidades financieras no bancarias (empresas que intermedian financiamiento sin ser un banco) tienen niveles de mora promedio más altos, superiores ya al 30%, igual que las compañías que financian sus ventas, como electrodomésticos o textiles”, detalló un informe de la consultora Empiria.

En tanto, desde Banco Provincia advirtieron que al colocar la lupa de la irregularidad a nivel personas, los porcentajes son todavía más grandes: el 18,1% de la población adulta argentina (6,3 millones) sufre atrasos en los pagos de sus préstamos. “20,5 millones de argentinos tienen un crédito abierto: casi 1 de cada 3 tiene problemas para pagarlo”, concluyeron.