Jornada financiera: la fuerte baja de Wall Street arrastró a las acciones y los bonos de la Argentina

La plaza bursátil de Argentina mostró tendencia negativa este viernes, con el arrastre bajista de los índices de Wall Street, mientras que los dólares alternativos al ”cepo” oficial continuaron en declive frente al ingreso de divisas, en el marco del blanqueo de capitales.

Los activos bursátiles cayeron por tomas de ganancias, tras recientes alzas que llevaron al índice Merval a nuevos máximos nominales, en un escenario internacional que se tiñó de rojo por las amplias caídas en las bolsas de Nueva York.

Wall Street sufrió una nueva caída el viernes, y los valores tecnológicos se llevaron la peor parte después de que el informe de empleo norteamericano, considerado el más importante del año, fuera lo suficientemente débil como para mantener la preocupación por la economía.

El S&P 500 perdió un 1,7% y tuvo su peor semana desde marzo de 2023. Broadcom, Nvidia y otras empresas tecnológicas lideraron las caídas del mercado, ya que persiste la preocupación de que sus precios hayan subido demasiado en el auge de la inteligencia artificial, y arrastraron al índice compuesto Nasdaq a una caída del mercado del 2,6 por ciento. El promedio Industrial Dow Jones de Industriales cayó un 1 por ciento.

Las plazas bursátiles cotizaron en baja tras un dato de empleo estadounidense de agosto menor a lo esperado, lo que sugiere que continúa la desaceleración ordenada del mercado laboral y probablemente no justifique un gran recorte de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) este mes. Entre los ADR y acciones argentinos se impusieron las pérdidas, encabezadas por Despegar (-6,5%).

“El mal dato de empleo no dice que necesariamente la economía norteamericana se encuentre al borde de una recesión, sino más bien de un enfriamiento. Por lo tanto, un descenso en las tasas sin un escenario de crisis podría ser positivo para los activos emergentes”, reportó Portfolio Personal Inversiones.

Por su parte, el índice accionario líder S&P Merval de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires cayó un importante 2,5%, a 1.721.668 puntos, tras un inicio equilibrado y luego de perder un 1,8% en la víspera por ganancias acumuladas.

“El Merval de Argentina se frena levemente en máximos históricos, alrededor de los 1.780.000 puntos, pero la tendencia alcista se mantiene bastante fuerte y podría llegar hasta los 1.800.000 puntos”, dijo a Reuters Alexander Londoño, analista de ActivTrades.

Pampa Energía, la tercera productora de gas de la cuenca neuquina de Argentina, informó el viernes que colocó deuda por 410 millones de dólares que vence en 2031 y con un cupón de 7,95% anual.

Los bonos soberanos argentinos, en este escenario, mostraron una baja promedio del 1,4%, con un riesgo país que subía 30 unidades a 1.483 puntos básicos a las 17:40 horas.

El relevamiento entre analistas (REM) realizado por el BCRA estimó que la inflación argentina de agosto fue del 3,9% y que cerraría el 2024 en un 122,9%, 4,75 puntos porcentuales menos que en la encuesta del mes anterior.

Frente a un escenario de desaceleración de la inflación, ejecutivos de finanzas mediante una encuesta realizada por la consultora EY Argentina, en conjunto con el Instituto Argentino de Finanzas (IAEF), prevén para 2025 un crecimiento en las ventas y en la rentabilidad de sus compañías. El sector energético, el agro e infraestructura continúan siendo los sectores con mayor potencial para impulsar el crecimiento y las exportaciones, reveló el sondeo.

Pese a un contexto económico complicado para el presidente libertario Javier Milei luego de recientes derrotas políticas en el Congreso, por tener minoría de bancas, el ánimo inversor alentador sigue vigente, coinciden analistas y operadores.

El Gobierno apuesta a que el blanqueo de capitales traiga divisas para alentar la golpeada economía y ayude a despejar las dudas sobre la capacidad del país. “Los flujos (de capital) desde el ‘combo’ tributario -blanqueo, obligaciones y moratoria- siguen al mando y así es que los dólares financieros continúan aflojando ante dicha coyuntural mayor oferta”, dijo el economista Gustavo Ber.

Tercera caída para el dólar libre

Tras haberse operado en un piso de $1.240 por la mañana, el dólar “blue” rebotó 20 pesos, a $1.260 para la venta. Terminó así con caída de cinco esos en el día, en la tercera rueda consecutiva en negativo. A lo largo de la primera semana de septiembre el billete informal perdió 45 pesos o un 3,4 por ciento. Con un dólar mayorista que ganó 4,50 pesos o 0,5% a lo largo de la semana, a 958 pesos, la brecha cambiaria ajustó al 31,5 por ciento.

El volumen operado en el segmento de contado volvió a decaer este viernes y alcanzó apenas USD 229,1 millones, en una rueda mayorista donde el Banco Central efectuó una venta mínima de un millón de dólares. La entidad monetaria alcanzó un saldo comprador de USD 143 millones en el primer tramo de septiembre.

En tanto, las reservas internacionales brutas crecieron USD 24 millones, a USD 27.463 millones, con el aporte de las compras del jueves (USD 92 millones).

El oficialismo apunta a mantener un delicado equilibrio de las cuentas públicas mediante recortes de gasto y aliento a las exportaciones, mientras el mercado espera la liberación del mercado de cambios.

En una ajuste del actual esquema monetario el BCRA bajó la tasa de pases activos a un 45% anual en el plazo de uno y siete días, desde un 48% previo, con la idea de reforzar la incipiente línea crediticia muy condicionada por la alta inflación.

“El mercado sigue enfocado en cuándo podrá el Gobierno finalmente remover controles de cambios. Creemos que estos no se eliminan ante el temor por una escalada en la nominalidad tras la hipotética unificación, aunque destacamos que, a nuestro entender, los beneficios de la salida del ‘cepo’ superarían a los costos”, reportó el Grupo SBS.