Jornada financiera: el dólar libre cortó la racha bajista y las acciones ampliaron el rebote de precios

Las acciones y los bonos de Argentina cerraron con importantes mejoras este jueves ante tomas de posiciones especulativas de cara al próximo comicio presidencial que definirá el futuro político y económico del país sudamericano. En tanto, el dólar libre subió después de una serie de cinco bajas consecutivas y también hubo leves alzas para los dólares bursátiles.

El índice accionario líder S&P Merval de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires mejoró un fuerte 6,1%, a un cierre de 645.094 puntos, liderado por acciones de buena liquidez y con cotización en el exterior de los segmentos financiero y energético. El S&P Merval se disparó un 6,4% en la víspera y cerró octubre con una mejora en pesos del 3,4 por ciento.

Entre los ADR y acciones de empresas argentinas que son negociadas en dólares en Wall Street también retornaron las ganancias, encabezadas por Tenaris (+8,7%) luego de la presentación de balance del tercer trimestre de 2023.

Por su parte, los bonos soberanos negociados en el Mercado Abierto Electrónico (MAE) subieron un 2% en su promedio en pesos, al tiempo que el riesgo país medido por el banco JP Morgan bajaba 56 unidades para Argentina, a 2.546 puntos básicos a las 17:30 horas.

“En caso de que se logre la estabilidad económica, Argentina tiene oportunidades en el mediano plazo”, explicó Amilcar Collante, economista de CeSur (Centro de Estudios Económicos del Sur). ”El sector energético nos puede dar muchas divisas, además del campo. A futuro, tenemos una Argentina que puede salir adelante”, afirmó y aconsejó apostar a los bonos.

El actual ministro de Economía Sergio Massa y el ultraliberal Javier Milei, que apunta a la dolarización de la economía y la eliminación del Banco Central se enfrentarán en las urnas el próximo 19 de noviembre para definir al próximo Presidente.

“Ambos candidatos deberían honrar a los bonos. Si querés apostar por la Argentina, un país más ordenado, los bonos son una apuesta a tener en cuenta”, señaló Collante.

“La atención sigue focalizada en las implicancias actuales y a futuro de la fragmentación de la oposición, dado que los agentes buscan evaluar si los nuevos apoyos serían suficientes frente al balotaje aunque también las consecuencias en el mapa político a la hora de contar con respaldos parlamentarios para un plan de estabilización”, dijo el economista Gustavo Ber.

Recientes encuestas señalan como ganador en las elecciones al candidato oficialista por poco margen. ”Las dudas sobre el desarrollo de la economía doméstica seguirán presentes hasta tanto no conocer quién gobernará el país en los próximos cuatro años”, indicó en un reporte Research for Traders.

Un contexto económico complicado se presenta para el próximo mandatario, que deberá hacer frente a una inflación que podría superar el 180% este año, un fuerte déficit fiscal y comprometidas reservas del BCRA.

En una sesión mayorista con negocios por USD 256,5 millones en el segmento de contado (spot), el Banco Central obtuvo un saldo comprador por novena rueda seguida. “El BCRA mantiene la racha de compras en la segunda rueda de noviembre, esta vez absorbiendo el saldo de USD 5 millones”, mencionó Gustavo Quintana, agente de PR Corredores de Cambio.

Desde el lunes 23 de octubre, inclusive, la entidad monetaria hilvanó nueve rondas de negocios con compras por un total de 691 millones de dólares. En noviembre este saldo a favor alcanza los 61 millones de dólares.

Analistas privados estiman que las reservas netas del BCRA se ubicarían en torno a un negativo de unos 10.900 millones de dólares, tras un reciente pago de obligaciones al Fondo Monetario Internacional (FMI).

El dólar libre volvió a subir

La cotización libre del dólar recuperó la tónica alcista en la última hora de negocios y avanzó diez pesos, a $925 para la venta, luego de haberse negociado a un mínimo de 905 pesos pasado el mediodía. De esta forma, el dólar libre interrumpió una racha bajista de cinco sesiones consecutivas.

El dólar en el segmento interbancario se mantuvo equilibrado a $350,10 para la venta gracias a la intervención del BCRA. La brecha cambiaria con el dólar libre se situó en el 164,1 por ciento.

"Más allá de que se prolonga la racha compradora del BCRA, en esta etapa de incentivos a los exportadores, los operadores siguen inquietos por la dinámica de las reservas netas dado que se sigue profundizando su deterioro", dijo Ber.

Agregó que “frente a dicho panorama, así como la incertidumbre política y económica, es que los dólares financieros prematuramente amagan con un reacomodamiento, lo cual era previsto pero recién para más cerca del balotaje ante una renovada búsqueda de cobertura”.

En la Bolsa el dólar MEP finalizó a $876,57 (+0,5%) con el Bonar 2030 (AL30D) en el segmento PPT (Prioridad Precio Tiempo) de ByMA a 48 horas, sonde interviene el BCRA y cuyo monto operado en el día alcanzó los 36,2 millones de dólares.