Jornada financiera: el dólar libre subió a $730 y la Bolsa alcanzó un nuevo récord

Los precios de los activos bursátiles de Argentina se fortalecieron este viernes, dada la persistente toma de coberturas frente a la inflación y la devaluación del peso que conjuga un incierto futuro económico y político de cara a las elecciones generales presidenciales dentro de dos meses.

El dólar libre recuperó la tónica alcista, con un alza de cinco pesos, para terminar en los $730 para la venta. En ese sentido, el balance semanal para el dólar “blue” anotó una suba de diez pesos o un 1,4% respecto del viernes 18. Con un dólar mayorista que osciló apenas 10 centavos, a $350,10, la brecha cambiaria quedó en el 108,5 por ciento.

El Banco Central alcanzó un saldo positivo este viernes por su participación en el mercado mayorista, en la novena rueda seguida con compras netas, una racha que coincide con el salto cambiario del lunes 14 de agosto, posterior a las PASO.

“El BCRA terminó la última rueda de la semana con compras consolidadas por unos USD 38 millones”, indicó Gustavo Quintana, agente de PR Corredores de Cambio. “En la semana totalizó compras por USD 226 millones y en el mes lleva adquiridos unos USD 1.020 millones”, agregó.

Al mismo tiempo, el Banco Central dispuso que las entidades autorizadas a operar en el mercado de cambios deberán canalizar todas sus operaciones a través del sistema electrónico SIOPEL para mejorar el control sobre las operaciones de las agencias y casas de cambio.

“La falta de reservas y una aceleración de la inflación (...) hacen efímeros los intentos por anclar las expectativas”, indicó un informe del IERAL de la Fundación Mediterránea. “La próxima devaluación ocurrirá en un contexto en el que para el mercado será insuficiente un salto de 22% del tipo de cambio, tal como se dio el 14 de agosto”, estimó.

El Fondo Monetario Internacional (FMI) desembolsó esta semana 7.500 millones de dólares como para generar algo de aire al mercado, aunque la decisión estaba descontada por los inversores.

La expansión del grupo de países en desarrollo BRICS podría proporcionar un salvavidas a Irán y Argentina, nuevos miembros necesitados de capital, pero inversores y analistas dicen que un beneficio económico más amplio para los miembros del bloque está lejos de ser seguro.

La aceleración inflacionaria prevista para agosto, debido a la devaluación del peso posterior a las elecciones primarias no solo no hicieron mella en la valuación de las acciones, sino que potenciaron la tendencai ganadora que había tomado notoriedad a partir de junio, lo que se llamó el “trade electoral”.

El índice líder S&P Merval de Buenos Aires subió un 2,9%, a 631.155 unidades al cierre, luego de marcar su nivel récord intradiario de 631.379 puntos en la parte final de negocios y acumular en agosto una ganancia del 38,1% en pesos. En Wall Street tomaron relevancia las ganancias en torno al 4% en dólares para las acciones de los bancos argentinos.

Por su parte, los bonos soberanos en el Mercado Abierto Electrónico (MAE) presentaron un alza promedio del 0,6% en pesos, liderada por las emisiones dolarizadas y ganancia semanal del 3,2 por ciento.

Los bonos Globales -en dólares con ley extranjera- terminaron mixtos y con escasas variantes en Wall Street, mientras que el riesgo país elaborado por el banco JP Morgan bajaba 21 puntos básicos para Argentina, a 2.050 unidades a las 17:40 horas.

“A pesar de los desafíos financieros y políticos, las acciones y los bonos ‘hard dollar’ locales se han venido valorizando. Se trata de una esperanza cualitativa en una gran recuperación de valor bajo un nuevo contexto político; pero entendemos que los riesgos aún son muy altos, indicó en un reporte VatNet Financial Research.

En las recientes elecciones primarias (PASO) el ultraliberal Javier Milei, que propone dolarizar la economía y eliminar el BCRA, obtuvo el 30% de los votos en una elección de tercios por la escasa diferencia ante los otros candidatos.

Con un nuevo refuerzo en el cepo cambiario, el dólar en los negocios bursátiles se estabilizó a $698,94 en el “contado con liquidación” y a $663,88 en el denominado “dólar MEP”. En ambos casos se trató de negocios a 48 horas con el Bonar 2030 (AL30, especies “C” y “D”, respectivamente, en el segmento PPT (Prioridad Precio Tiempo) de ByMA, donde el BCRA concentra su intervención para ponerle techo a las cotizaciones. Entre el Bonar 2030 y el Global 2030 (GD30D) se negociaron en este segmento unos USD 38,9 millones, que dan una cuenta aproximada de las ventas oficial.

“Las autoridades están implementando un nuevo paquete de política para salvaguardar la estabilidad” y que el realineamiento del tipo de cambio, junto con una postura monetaria contractiva, debería ayudar a la acumulación de reservas a la vez que limitaría el crecimiento de la inflación”, señaló la directora gerente del FMI, Kristalina Georgieva.

Los mercados mantuvieron el ojo en el impacto de las declaraciones del presidente de la Reserva Federal estadounidense, Jerome Powell, quien dijo que el organismo podría tener que subir aún más las tasas de interés para garantizar la contención de la inflación.

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