Qué acciones comprar en un contexto de alta inflación, según los consejos de Warren Buffett

El rápido aumento de la inflación, que en Estados Unidos alcanzó el 7% interanual, el mayor ritmo desde junio de 1982, además de afectar a los consumidores, puede ser un problema para los ahorristas que dispongan de activos en efectivo.

Por eso, podría ser útil los consejos que el genio de las inversiones Warren Buffett le dio a los accionistas en 1981.

En una carta, el presidente de Berkshire Hathaway destacó dos características que ayudan a las empresas a prosperar en medio de una alta inflación: la capacidad de aumentar los precios con facilidad y la capacidad de asumir más negocios sin tener que gastar demasiado.

A partir de este consejo, el sitio económico Yahoo Finance encontró tres empresas que se ajustan a la descripción del “oráculo de Omaha”, como es apodado Buffet.

1) American Express

Según Yahoo Finance, American Express demostró su capacidad de aumentar los precios con facilidad tras aumentar la tarifa anual de su Tarjeta Platinum de US$550 a US$695.

La empresa también se beneficia directamente en un contexto de inflación, ya que a medida que aumenta el precio de los bienes y servicios, la empresa se lleva una parte más grande de las comisiones que cobra con cada transacción con tarjeta Amex.

Los ingresos de la compañía aumentaron un 25 % año tras año a $10.9 mil millones en el tercer trimestre.

La empresa cotiza a más de US$170 por acción y ofrecen actualmente una rentabilidad por dividendo del 1%.

Berkshire Hathaway posee 151,6 millones de acciones de AXP, por un valor de más de US$ 24 mil millones. Su participación en la empresa está solo por detrás de Apple y Bank of America.

2) Coca-Cola

Coca-Cola también cuenta con cierto poder de fijación de precios gracias a su arraigada posición en el mercado.

Además, según Yahoo Finance, Coca-Cola siempre puede confiar en un truco que usó en el pasado: mantener sus precios iguales pero reducir sutilmente el tamaño de su botella.

Otra gran fortaleza es su cartera de marcas icónicas y el hecho de que sus productos se venden en más de 200 países y territorios.

Buffett incluyó Coca-Cola, una empresa que cotiza en la bolsa desde hace más de 100 años, en su cartera desde finales de los 80. En la actualidad, Berkshire posee 400 millones de acciones de la empresa, por un valor aproximado de 23.100 millones de dólares.

A los precios actuales, las acciones pueden asegurar una rentabilidad por dividendo del 2,8 %.

3) Apple

Si bien los competidores ofrecen dispositivos más baratos, muchos consumidores no quieren vivir fuera del ecosistema de Apple. Eso significa que, a medida que aumenta la inflación, Apple puede transferir costos más altos a su base de consumidores global sin preocuparse tanto por una caída en el volumen de ventas.

A principios de este año, la empresa dijo que había superado los 1650 millones de dispositivos vendidos, incluidos más de 1000 millones de iPhone, su producto insignia.

En la actualidad, Apple es la mayor participación de Buffet y representa más del 40 % de la cartera de Berkshire por valor de mercado.

Una de las razones es el gran aumento en el precio de las acciones del gigante tecnológico. En los últimos cinco años, las acciones de Apple han subido más del 500%.

Apple ofrece actualmente una rentabilidad por dividendo del 1,7%.

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