El Gobierno colocó deuda por más de $12.000 millones con dos Letras y el canje del Bono Dual

El Ministerio de Economía informó que en la licitación se recibieron ofertas por un total de $27.455 millones. Corresponde a Lebads con vencimiento el 28 de mayo y el 28 de agosto, con tasas anuales de 37,3% y 40,40%, respectivamente. Y a un bono que se canjeó por el AF20 con vencimiento en 2021

El Palacio de Hacienda (Wikipedia)
El Palacio de Hacienda (Wikipedia)
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Tras el reperfilamiento del Bono Dual (AF20), con excepción de las personas físicas con tenencias menores a USD 20.000, el Ministerio de Economía volvió a tomar deuda en pesos con una recepción agridulce en el mercado. La cartera que conduce Martín Guzmán informó que en la licitación de este jueves se recibieron 845 órdenes de compra por un total en conjunto de $27.455 millones de los cuales se adjudicaron $12.601 millones entre Lebads y un bono.

Para las Lebad con vencimiento el 28 de mayo de 2020, se adjudicó un total de $2.588 millones a un precio de corte de $1.042.41 por cada $1.000, lo cual representa una tasa nominal anual (TNA) de 37,39% y una Tasa Interna de Retorno Efectiva Anual (TIREA) de 42,95%. De esta manera, el total en circulación de las Lebad con vencimiento el 28 de mayo de 2020, incluyendo el monto adjudicado en esta licitación, asciende a $21.588 millones.

En tanto, para las Lebad con vencimiento el 28 de agosto de 2020 se adjudicó un total de $1.012 millones. El precio de corte fue de $1.005,44 por cada $ 1.000, lo cual representa una tasa nominal anual de 40,40% y una Tasa Interna de Retorno Efectiva Anual de 44,46%. En este caso, el total en circulación de estas letras, incluyendo el monto adjudicado en esta licitación, asciende a $ 13.318 millones.

Con respecto a la licitación del Bono Badlar + 100 puntos con vencimiento en 2021, la cartera de Economía señaló que debido a la cantidad de ofertas recibidas “se decidió incrementar el monto total a adjudicar anunciado”.

Se adjudicó un total de $9.001 millones. El precio de corte fue de $1.089,00 por cada $1.000, lo cual representa una Tasa Nominal Anual de 34,55% y una Tasa Interna de Retorno Efectiva Anual (TIREA) de 32,38%. Según señaló el Ministerio de Economía, el total en circulación de los Bonos Badlar + 100 puntos con vencimiento en 2021, incluyendo el monto adjudicado en esta licitación, asciende a $10.345 millones.

Para estos bonos se podían entregar los Bonos Dual 2020 (AF20) cuyo pago, previsto para la semana pasada, fue reprogramado para el 30 de septiembre, luego de que Economía declarara “desierta” una operación de canje.

El ministro de Economía de Argentina, Martín Guzmán (REUTERS/Remo Casilli)
El ministro de Economía de Argentina, Martín Guzmán (REUTERS/Remo Casilli)

No hay que perder de vista que la semana próxima vencen poco más de $20.000 millones de Lecaps y el 3 de marzo el Tesoro debe pagar unos $16.000 millones del Bonar 2020, aunque gran parte estaba en manos del sector público. A su vez, el 6 de marzo vencen $53.000 millones de amortización del Botapo, por lo que se espera que haya nuevas licitaciones antes de esa fecha para conseguir los fondos.

Bono Dual

La semana pasada, el Gobierno reglamentó el reperfilamiento hasta septiembre del pago del bono dual, tras la fallida licitación de Letras del Tesoro del pasado lunes 10, tres días antes del vencimiento del título.

El Ministerio de Economía realizó una modificación en las condiciones de este título soberano, cuyo vencimiento de capital por unos $90.000 millones, fue reperfilado hasta el 30 de septiembre, que dejará de devengar intereses en los seis meses de plazo extendido hasta su vencimiento. A través del Decreto 141/2020, publicado el miércoles de la semana anterior en el Boletín Oficial y que llevó las firmas del presidente Alberto Fernández y de todo su Gabinete, se oficializó que “el pago de la amortización correspondiente a los 'Bonos de la Nación Argentina en Moneda Dual Vencimiento 2020′ será postergado en su totalidad al día 30 de septiembre de 2020, a la vez que se interrumpe el devengamiento de los intereses”.

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