Seguros de retiro: cómo son estas alternativas o complementos de la jubilación

“En las casas nunca se habla de dinero. Muchos dirán ‘¿pero cómo?, si todo el día estamos hablando de dinero’. El tema es que uno habla de pagar la cuenta, de si me alcanza, de si esto o lo otro, pero nunca nos ponemos a pensar en cómo voy a perpetuar mi bienestar económico una vez que llegue a la edad pasiva o cómo voy construyendo un patrimonio”, dijo Marcelo Elbaum, en su exposición en el coloquio organizado por IADELA (Instituto Argentino de la Longevidad Activa).

El marcado aumento de la esperanza de vida en los últimos tiempos determina un largo período de vida con frecuencia todavía activa, que puede extender entre 20 y 30 años.

Elbaum es contador Público por la Universidad Nacional de La Plata, con estudios en Siena, Italia, y en la City University Business School de Londres, y con más de veinticinco años de experiencia en el asesoramiento a inversores institucionales y clientes de alto patrimonio.

“Hay que prever esa situación”, sigue diciendo Elbaum, en referencia a la jubilación. Y adelantándose al argumento frecuente —“pero nunca puedo ahorrar”—, señala que “muchas veces es un tema de hábito, de cómo manejamos el dinero, porque el consumo está dominado por la emoción, en cambio el ahorro está dominado por el pensamiento”.

Viene el Mundial, ejemplifica. Uno pasa por una vidriera, ve un supertelevisor y aunque esté ahorrando para otra cosa, vence la emoción. “Entonces, al ahorro hay que darle un hándicap, como en el golf. Está demostrado que la mejor forma de ahorrar es lo que se llama la deducción automática. Cuando la plata no te llega al bolsillo”, asegura.

Guardar los ahorros en casa no es lo mejor, “porque uno siempre mete la mano en la lata”. Con la deducción automática eso no sucede.

Otro presupuesto que discute es el de que el mejor ahorro es el ladrillo, lo más habitual en la Argentina. “No siempre comprar un departamento es la mejor alternativa. En el mundo, y es lo que está viniendo ahora a Argentina, la mejor alternativa son los seguros de retiro —afirma—. Se puede contratar un seguro a diez, quince, veinte años, y al final de ese período hay varias alternativas: retirar todo el dinero o ir sacando una mensualidad que puede complementar la jubilación”.

Una condición para que esto tenga un resultado óptimo es “empezar a una edad temprana”. “Pero está estudiado que cada uno piensa que tiene diez años menos de los que en realidad tiene. Entonces, uno va postergando. La distancia al objetivo queda muy lejos. ‘Tengo tiempo para ahorrar’. Pero a medida que voy postergando el escalón es más alto. Por ejemplo, si yo pongo dos dólares diarios de los 25 a los 65 años y le saco el 10 % anual, entonces son trescientos setenta mil dólares”.

Cuanto más tarde se empiece en esto, menos rendimiento tendrá o mayor será la cuota a pagar para llegar a una cifra interesante.

En cuanto al ladrillo, Elbaum explica por qué “no siempre es la mejor inversión”. “Conozco mucha gente que tiene un patrimonio gigante, diez, veinte departamentos, y por ahí no le alcanza para vivir, porque la renta que hoy produce un departamento es de 1, 2 por ciento.

Los activos financieros permiten obtener rentabilidades mucho más importantes que un activo fijo”, advierte. Y agrega otro argumento: “Si mañana tengo una emergencia y tengo que salir a vender un departamento, eso puede demorar un mes, seis meses o dos años. Lo bueno de los activos financieros es que uno puede disponer de ese dinero en veinticuatro horas.”

“En Argentina sabemos que uno tiene que empezar a hacerse la jubilación de modo privado —agrega—. La mayoría tiene departamentos o dólares en el colchón. Ahora, la inflación en EEUU, la inflación en dólares, es del 3 %. Quiere decir que si tengo cien mil dólares bajo el colchón y no hago nada con eso, dentro de veinticinco años, en términos de poder adquisitivo, esos cien mil dólares van a equivaler a treinta mil dólares”.

En concreto, dice, hay que asesorarse bien y “armar una cartera de inversión que no sea tan, tan conservadora”, de lo contrario “su nivel de vida va a ser mucho menor que el que tenía al momento de jubilarse”.

Desde el año 1970, Carlos Garelik, especialista en silver economy y longevidad activa, se desempeñó en las áreas comercial, de consultoría y dirección de sistemas en distintas empresas, como por ejemplo IBM, Hewlett-Packard, editorial Perfil, etcétera. Es fundador y director comercial de Rommanel Argentina, e integrante de Iadela.

“Se dice que el sistema de jubilación está en crisis. Pero una crisis es un proceso que comienza, transcurre, en algún momento se termina y las cosas vuelven más o menos a la normalidad. En el caso de la jubilación, se trata de un cambio de época rotundo: nunca más vamos a volver a la jubilación como fue. Tenemos que empezar a ver este problema desde otro punto de vista. Esto no ocurre solamente en la Argentina, sino en todo el mundo. De hecho, en la Unión Europea está sugiriendo a sus miembros que inviten a sus ciudadanos a tomar un seguro de retiro para complementar su jubilación. Alemania, país que de hecho fue el que creó la jubilación moderna_, a partir de este año tiene un sistema que consiste en depositar diez euros por mes a todos los chicos hasta los dieciocho años. A ese dinero recién van a poder acceder a la edad de jubilarse, como complemento de su jubilación. O sea, es un autoseguro de retiro. De paso, todo ese ahorro sirve para aumentar el mercado de capitales de cada país", explicó Garelik. Incrementar el mercado de capitales sería algo muy positivo para la Argentina, agregó.

“Esto nos tiene que servir para pensar cómo vamos a encarar o cómo deberíamos haber encarado nuestra jubilación o nuestro retiro”, dijo.

Señaló un fenómeno frecuente en la actualidad: el de hijos que ya están jubilados. “¿Qué pasa cuando un jubilado necesita ayuda de su hijo, que a su vez es jubilado, que también necesita ayuda?"

¿Qué soluciones tenemos?, preguntó Gorelik. Y enumeró distintos tipos de seguros posibles para quien prevé las cosas con tiempo. “Está el seguro de vida, que algunos llaman seguro de amor, porque es para la tranquilidad de nuestra familia". Este seguro, además, tiene algunas cláusulas o adicionales muy interesantes, agregó. “Por ejemplo, el seguro de enfermedad grave, que nos permite, ante una enfermedad incapacitante, recibir una parte importante del total asegurado, por ejemplo un 30 %, para poder soportar ese momento de la jubilación, y el 70 % restante del seguro queda vigente, pero ya no pagamos más la cuota#, explicó.

Luego se refirió a un seguro muy importante para las pymes. “Cuando en una pyme son dos socios y fallece uno de ellos, la familia del fallecido a veces necesita vender su parte. Pero en la Argentina ninguna pyme dispone de efectivo para poder comprar la parte del otro. Entonces, existe un seguro de vida cruzado entre los socios. Si un socio fallece, el otro automáticamente cobra el seguro y con ese dinero sí puede comprar la parte.“

Finalmente, al igual que Marcelo Elbaum, se refirió al seguro de retiro. “Hay una frase que dice que el mejor momento para hacer el seguro fue hace diez años, pero que el segundo mejor momento es ahora. Se puede hacer hasta bastante avanzada la edad de una persona".

Y a continuación presentó una alternativa interesante para aquellos que nada previeron en este sentido: ponerse al otro aldo del mostrador. “Aprovechando el talento senior, se puede capacitar a la persona como asesor financiero, y que colabore en la colocación de seguros. Inclusive, existen los productores de seguro matriculados. No hay ninguna edad para comenzar, se puede estudiar y empezar a cualquier edad".

Una alternativa más sencilla es el “sistema de referenciadores”.

“Referenciador es una persona que, porque compró un producto y le resultó bueno, o porque confía en la persona que lo vende, lo recomienda y, a cambio de esa recomendación, recibe un beneficio —explicó Garelik—. En el caso de que el referenciador sea un senior, tiene varias ventajas. Porque ataca el mayor obstáculo de los seguros de vida y retiro, que es la falta de confianza y la percepción que tienen los jóvenes de mortalidad. El senior tiene algo que el vendedor de seguros no siempre posee, que es autoridad moral. Un joven puede no seguir un consejo que vio por Instagram, pero difícilmente ignore a alguien a quien respeta y que ya haya recorrido ese camino".

Ante una pregunta del público acerca de si existen organizaciones en el país, o en el exterior que brindan este servicio, Garelik respondió que la idea de la charla no era vender una empresa en sí, pero aclaró que “hay varias en la Argentina, tanto de capital local como extranjero, que son confiables”. “Hay seguros se pueden hacer, bajo legislación argentina, se hacen en pesos, pero hay una cláusula de ajuste dólar. Hay empresas serias en Argentina y con respaldo argentino e internacional”, agregó.

El abogado Eduardo Favier Dubois, presidente de Iadela y anfitrión del coloquio, hizo una síntesis del tema.

“Algunos dirían (que la idea del seguro de retiro) es tardía porque nos agarra grandes. Pero hay mucho que se puede planificar todavía, si tenemos un patrimonio. Debemos pensar cómo planificamos este tema en familia, ver las opciones de inversión. Es cierto que el ladrillo siempre fue la reserva, pero es verdad que no siempre está disponible, ni se valoriza igual. Y si no tenemos nada, podemos seguir la sugerencia de Carlos, y ponernos a referenciar en seguros. Esta es un área en la cual las personas de cierta edad, que tenemos un gran capital social, contactos, amigos, relaciones, confianza, podemos quizá gestionar alguna intermediación o presentación o facilitación en materia de seguros que sirva a los próximos para que no hagan lo que hicimos nosotros".