Presión tributaria: los impuestos en la mira del Gobierno y sus posibles beneficiarios

Luego de haber terminado 2024 con un aumento en la presión tributaria de los impuestos nacionales por el mayor peso que ganó el ahora extinto Impuesto PAIS y por el paquete fiscal de la Ley de Bases, este año se espera que esa tendencia se revierta, según lo prometido por el presidente Javier Milei y el equipo económico.

Desde el sector agropecuario, crece la presión para un recorte en las retenciones en un contexto de márgenes ajustados por los altos costos en dólares y los bajos precios internacionales de las materias primas. El Gobierno nombró en distintas ocasiones a los derechos de exportación como uno de los primeros tributos que estarían en la lista para ser reducidos, junto con otro que tiene un alcance menos sectorial y más general como es el impuesto a los débitos y créditos, más conocido como impuesto al cheque.

Para que la Casa Rosada pudiera avanzar con una reducción significativa de los impuestos, deberían cumplirse varias condiciones previamente. Una estimación preliminar oficial destaca que el Poder Ejecutivo tendría la posibilidad de obtener un incremento en la recaudación tributaria equivalente a más de 1 punto del PBI este año, si el repunte de la actividad económica se alinea con las proyecciones del equipo económico.

Esta proyección forma parte de los cálculos del equipo económico. En primer lugar, se anticipa que 2024 cerró con un resultado fiscal mejor al previsto, lo que daría un punto de partida más cómodo para 2025. Por caso, Economía ya anticipó que el superávit financiero -incluye los intereses de deuda- sería de 0,3% del PBI cuando se conozcan los datos finales.

Durante los primeros meses de la actual gestión, el Gobierno aplicó los recortes más significativos -principalmente en jubilaciones, transferencias a provincias y obra pública-, mientras que en la segunda mitad del año optó por sostener niveles estables de gasto.

Para 2025, en el Palacio de Hacienda circula una estimación preliminar de un crecimiento del Producto Bruto Interno del 5% -el escenario que prevé el Gobierno- podría generar una recaudación tributaria adicional de hasta 1,2 puntos del PBI. Sin embargo, el consenso del mercado, reflejado en el Relevamiento de Expectativas de Mercado (REM), apunta a una expansión del PBI más cercana al 4%. Este excedente fiscal abriría la posibilidad de ejecutar reducciones impositivas, aunque todavía no se definió la estrategia específica que adoptará el equipo económico.

En declaraciones recientes, Javier Milei y el ministro de Economía, Luis Caputo, identificaron a los derechos de exportación como el primer tributo sujeto a revisión en un eventual esquema de recorte impositivo, junto con el impuesto al cheque. No obstante, la profundidad y el alcance de estas posibles modificaciones tributarias aún no fueron definidos.

La crisis de cesaciones de pago en el agro reavivó los reclamos del sector por medidas tributarias vinculadas a las retenciones. Según un análisis de la Fundación Mediterránea, “desde su restablecimiento en 2002 y hasta 2023, representaron entre 2,6% y 13,4% de los recursos tributarios nacional, lo que equivalente a entre 0,6% y 3,1% del PBI. En 2024, se estima que la recaudación se ubicaría entre 1% y 1,1% del PBI. Estas magnitudes, en un contexto que demanda redoblar esfuerzos en materia de sustentabilidad fiscal, resultan el principal escollo de cara al objetivo de eliminar este tributo”.

La Fundación Mediterránea también analizó el impacto en la carga tributaria total para el sector. En la zona núcleo, los derechos de exportación representarán este año 44% de una presión fiscal total de 64% de la renta agrícola (el resto son 15% de Ingresos Brutos y un resto menos de Sellos, Cheque, impuesto a las Ganancias e Inmueble rural). Para la zona extrapampeana, será en 2025 de 57% del 74% total de la carga total.

Un estudio de Nadin Argañaraz, economista especializado en cuestiones fiscales, estimó que “la presión tributaria efectiva nacional -entendida como la recaudación nacional en términos del PBI- cerró en 2024 con un nivel del 23% del PBI, lo cual implicaría un incremento de 0,5 puntos porcentuales del PBI respecto a 2023″. Argañaraz aclaró que este cálculo incluye recursos extraordinarios como el blanqueo, la moratoria y el anticipo de Bienes Personales. Sin ellos, la presión tributaria se habría mantenido en 22,5% del PBI, similar al año anterior.

Los tributos con mayor incremento de presión efectiva que detectó el director del Instituto Argentino de Análisis fiscal fueron el impuesto PAIS con 0,3 puntos del PBI, seguido de los derechos de exportación con 0,25 puntos, combustibles con 0,17 puntos y Seguridad Social con 0,15 puntos. En contraste, tributos como IVA y Bienes Personales registraron las mayores caídas relativas en importancia.

Desde Fundación Capital, la consultora fundada por Martín Redrado, contaron que el margen para reducir la presión tributaria en 2025 será limitado. “Varios ingresos extraordinarios no estarán disponibles este año, como el Impuesto PAIS, el régimen especial de Bienes Personales, la moratoria y el impuesto de regularización de activos”.

“Parte de esta baja de 1,5% del PBI en los recursos, las autoridades esperan que se compense (con cierto optimismo) con la suba en aportes y contribuciones de la seguridad social (0,4 puntos), producto de la mayor actividad económica; por impuesto a los combustibles (0,1 puntos), en línea con la actualización del tributo; Ganancias (0,1 puntos aquellos recursos correspondientes a Nación), según la suba aprobada en el paquete fiscal para la cuarta categoría; y derechos de exportación (0,5 puntos), por baja base de comparación”, enumeró ese centro de estudios.

Sin embargo, los economistas de la Fundación Capital advirtieron que en 2025, año electoral, las autoridades no profundizarán los ajustes de gasto, salvo en subsidios energéticos, lo que reducirá las posibilidades de alivios fiscales significativos.