La baja en las tasas inundó el mercado de opciones de financiación: ¿qué pasará con Cuota Simple?

A medida que la inflación y las tasas de interés comenzaron a ceder -ya hace algunos meses-, el programa oficial Cuota Simple -lo que durante años fue Ahora 12- dejó de ser la única opción disponible para los consumidores que buscan financiar sus compras para pasar a ser una más de tantas.

Si bien las ventas con el plan del Gobierno volvieron a mostrar crecimiento durante julio, bajó la participación del programa en el total de créditos otorgados con tarjetas de crédito. La competencia de los bancos por ofrecer la mejor promoción posible a sus clientes y traccionar ventas hizo que hoy el mercado esté abarrotado de este tipo de propuestas y que Cuota Simple haya quedado algo relegado.

Los últimos datos disponibles revelan que en el segundo trimestre del año la participación del programa oficial respecto del total de créditos otorgados vía tarjetas cayó respecto del trimestre anterior, mientras que el resto de los planes en cuotas creció.

A junio, Cuota Simple representaba 13,2% del volumen total; el resto de los planes en cuotas, 29,1%; y las operaciones en un pago, 57,7%. El trimestre anterior, en tanto, el volumen de crédito en un pago alcanzaba el 64,8%; Cuota Simple, 14,9%; y el resto de los planes en cuotas, 20,3%. Y según datos recientes del BCRA, el programa del Gobierno representa hoy 10,6% del total de transacciones concretadas con plásticos.

Durante los primeros meses del año, el programa del Gobierno sólo ofrecía 3 y 6 pagos, lo que pudo haber provocado el traslado de los consumidores hacia otro tipo de planes, que sí ofrecían más plazo. “La idea es que el mercado privado se vaya comiendo al plan del Gobierno y que llegue un momento en que no tenga sentido que persista”, dijo una fuente oficial, al tiempo que aclaró que hasta diciembre seguirá vigente.

De todos modos, el programa crece en facturación. Sucede que la masa prestable crece aún más. Según datos oficiales, julio fue el segundo mes de mayor facturación de Cuota Simple desde que comenzó, a principios de año. Se realizaron ventas por $568.614 millones, que implicó un crecimiento de 5,5% en términos nominales y 3% en términos reales respecto de junio.

El total de operaciones concretadas en julio con el plan fue de 4,6 millones y el ticket promedio ascendió a $123.547. A su vez, el rubro que registra mayor cantidad de ventas es el de indumentaria, que generó el 40,5% de la facturación y el 50,9% del volumen. La opción más elegida por los consumidores sigue siendo la de las 3 cuotas, que se lleva el 42,3% del total del programa.

En el mercado aseguran que si bien en los últimos meses las tasas de interés se han mantenido -la tasa de política monetaria se sostiene en 40% nominal anual, en la medida en que la inflación siga mostrando desaceleración, “muy posiblemente a mediano plazo vaya habiendo tasas más bajas”, dijo una fuente del sector financiero.

Expectativas del mercado

No obstante, consideró el informante que todavía hay margen para que en el corto plazo surjan más programas de cuotas entre los bancos y los comercios con los costos actuales.

La tasa del programa Cuota Simple sigue siendo conveniente respecto de las tasas de mercado que ofrecen las empresas adquirentes, que ofrecen los aparatos para que los comercios puedan cobrar con tarjeta y procesan esos pagos. Mientras que la primera se mantiene en 50% (TNA) -porque es el 125% de la tasa de política monetaria-, la del mercado oscila entre 80% y 100 por ciento.

¿Por qué un comercio optaría por esta segunda alternativa, si es más costosa? Por ejemplo, por pertenecer a un rubro no incluido en el programa oficial, ya que si bien abarca muchos sectores, no son todos ni tampoco a todos se los habilita a ofrecer hasta 12 cuotas.

A su vez, los bancos están sumamente activos con propuestas de financiación, que muchas veces incluyen descuentos y cuotas, porque buscan fidelizar clientes. Se trata de acuerdos que las entidades financieras hacen con grandes firmas y con los que pactan condiciones ventajosas para traccionar ventas.

“Se está usando Cuota Simple, pero los bancos queremos diferenciarnos. Y si queremos ofrecer algo distinto, tenemos que ir con propuestas propias. Este año hay mucha competencia en el mundo de los descuentos”, señaló una fuente del sector bancario.

La importancia del programa radica en que universaliza la financiación a tasas de interés más convenientes.

Un pequeño comercio que quiere ofrecer, por ejemplo, 3 cuotas sin interés a sus clientes, mientras que con Cuota Simple debe pagar una tasa directa de 6%-lo que le retienen en cada operación-, si negocia con la empresa adquirente, esa tasa directa sube a 13,30%. Para 6 cuotas, los valores son de 11,45% y 21,97%, respectivamente.