Un grupo húngaro estudia una opa sobre Talgo por más de 600 millones y una prima del 27 %

(Actualiza la EC4214 con datos del cierre de la Bolsa y de la plantilla de Talgo)

Madrid, 16 nov (EFECOM).- La empresa ferroviaria Talgo ha recibido una manifestación preliminar de interés para formular una oferta pública de adquisición (opa) sobre todo su capital por parte de un grupo húngaro a un precio de 5 euros por acción, lo que le ha hecho anotarse hoy una subida bursátil del 11,88 %.

De materializarse esta oferta, el valor del 100 % de la compañía sería de cerca de 632 millones de euros y conllevaría una prima del 27,7 % sobre los 3,915 euros a los que cerraron el miércoles las acciones del fabricante ferroviario, que ese día subió el 2,7 %.

Talgo -que no ha informado del nombre de la empresa interesada- ha añadido hoy que, hasta donde conoce, no existe ningún tipo de decisión por parte de dicho inversor en relación con la posible opa, ni certeza de que vaya a seguir analizando la operación, según ha apuntado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

Tras esta comunicación, enviada antes de la apertura del mercado, la CNMV acordó suspender cautelarmente de negociación a Talgo, que tras volver a cotizar lo hizo con fuertes subidas.

Finalmente, las acciones de la compañía se han anotado hoy una subida del 11,88 %, que se suma al avance del 2,7 % del miércoles, para cerrar a 4,38 euros, frente a los 5 ofrecidos por el grupo húngaro. Así, en lo que va de año se revaloriza cerca del 30 %.

Según ha publicado el diario La Información, un grupo industrial húngaro ha iniciado conversaciones con el consejo de administración de Talgo y presentado una primera opción de compra a la cúpula directiva presidida por Carlos Palacio Oriol.

Según los registros de la CNMV, Trilantic controla Talgo a través de Pegaso Transportation International, que concentra el 40,03 % del capital de la compañía y aglutina también las participaciones del equipo directivo.

 En el accionariado de Talgo -que suma 550 millones de capitalización- figura también Ana Patricia Torrente Blasco, que tiene el 57,4 % de la sociedad inversora Torrblas y un 5,03 % del grupo ferroviario.

Trilantic, que entró en Talgo en 2006 y sumaba otras inversiones en compañías españolas, muchas ya vendidas, está presente a nivel global en sectores como el consumo y ocio, industrial, TMT, servicios para empresas o salud y desde hace años se rumorea con su intención de salir de la compañía ferroviaria.

Desde Renta4 no descartan una contraopa y aunque ven a su competidora española CAF (que tiene una capitalización de mil millones y hoy ha subido en bolsa un 1,67 %) como la que más encaja, creen que esta opción ha perdido mucho peso y no sería prioritaria. Lo que sí descartan es el interés de gigantes como Siemens o Alstom/Bombardier.

Talgo ingresó 470,3 millones en los nueve primeros meses del año, un 33,5 % más que un año antes, gracias a una mayor fabricación y la extensión de contratos en Alemania y Dinamarca, unos datos con los que mejora sus previsiones para todo 2023.

El proyecto de fabricación de locomotoras y de remodelación de trenes para Renfe, así como los ingresos recurrentes y estables de la actividad de mantenimiento, contribuyeron también al crecimiento.

El grupo llevó su cartera de pedidos a máximo históricos con 4.200 millones, impulsada por los más de 1.900 millones en nuevas adjudicaciones.

Talgo, fundada en 1942, está presente, entre otros países, en España, Alemania, Kazajistán, Uzbekistán, Arabia Saudí, Egipto y Estados Unidos y cuenta con unos 3.200 empleados (2.200 en España).

Es el principal suministrador de trenes de alta y muy alta velocidad de Renfe y los provee también en el proyecto saudí de alta velocidad entre La Meca y Medina. También es el fabricante elegido por la alemana Deutsche Bahn y la danesa DSB para descarbonizar su larga distancia.

De confirmarse esta opa, se uniría a la anunciada esta semana por la dueña de Prosegur con cerca del 60 % del capital, Helena Revoredo, sobre el 15 % del capital del grupo de seguridad a un precio de 1,83 euros por acción, lo que eleva a 149 millones la operación y conlleva también una prima del 27,4 %. EFECOM

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