La crisis geopolítica puede reducir rentabilidad de bancos pero afectaría poco a solvencia

Madrid, 14 may (EFE).- La crisis geopolítica actual tendría un impacto macroeconómico acotado en España y podría reducir en alguna medida la rentabilidad bancaria, pero sin llegar a tener efectos significativos sobre la solvencia de este sector, según el Informe de Estabilidad Financiera de Primavera del Banco de España.

El supervisor ha presentado este jueves el informe, que evalúa los riesgos para la estabilidad financiera planteados por el conflicto de Oriente Medio y para el sector bancario.

La solvencia del sector bancario español muestra una resiliencia notable ante escenarios de subidas marcadas del precio del petróleo y de otros inputs energéticos, aunque su capacidad de generación de beneficios se vería muy reducida y la provisión de crédito a hogares y empresas se frenaría significativamente.

No obstante, el Banco de España indica que las exposiciones directas de los bancos españoles a Oriente Medio y a Asia (región que podría verse particularmente afectada por la subida del precio de la energía y su menor abastecimiento) son reducidas.

En diciembre de 2025, los activos de las entidades españolas con contrapartes localizadas en Oriente Medio representaban un 0,4 % de su activo financiero total, mientras que las exposiciones fuera de balance suponían apenas un 0,1 % adicional.

Aunque la exposición directa es contenida, existen otros canales de impacto que podrían afectar de forma más intensa a los bancos y los efectos negativos de este conflicto sobre la evolución macroeconómica global podrían materializarse de forma más amplia sobre el conjunto del negocio bancario.

El sector financiero podría verse perjudicado por la mayor fragmentación del mercado de capitales y sufrir un aumento notable de su coste de financiación, con lo que hogares y empresas tendrían mayores dificultades para acceder a la financiación minorista, lo que acabaría impactando negativamente en la actividad real.

Según el Banco de España, existen riesgos asociados a la exposición que mantiene el sector bancario español a varias economías emergentes que también podrían verse tensionadas a raíz de la guerra en Oriente Medio, como América Latina y Turquía.

Por el contrario, la menor exposición comercial directa de España a Estados Unidos que otros países europeos actuaría como elemento parcialmente mitigador de los riesgos que operan a través de los canales comerciales.

Los escenarios simulados por el Banco de España muestran una importante resiliencia del sistema bancario español ante repuntes intensos y persistentes del precio del petróleo y otras fuentes de energía, aunque el impacto sobre la capacidad de generación de beneficios de las entidades es sustancial.

La solvencia de los bancos podría verse afectada a través de otros canales financieros (por ejemplo, el negocio en el extranjero o cambios en las condiciones de liquidez en los mercados).

El Banco de España, que aprobó en octubre de 2025 incrementar el colchón de capital anticíclico exigido hasta el 1 %, aplicable a partir de octubre de 2026, desde el 0,5 % actual, mantiene la decisión de refuerzo del colchón que adoptó y sigue con la monitorización para incorporar nueva información, especialmente por la incertidumbre asociada al conflicto en Oriente Medio.

Según el Banco de España, las entidades disponen de colchones voluntarios de capital muy superiores al aumento de 50 puntos básicos exigido, lo que junto con el plazo de 12 meses desde la activación hasta que el requisito se hace exigible, facilita su gestión de capital ante el nuevo requerimiento.

Respecto al debate sobre la superposición de colchones anticíclicos en Europa, el director de Estabilidad Financiera del Banco de España, Daniel Pérez Cid, ha dicho que "hay elementos que se pueden afinar", como ver si se necesitan el número de colchones que hay en Europa o hay que ir más al estándar internacional.

Ha defendido que sigan dependiendo de las autoridades nacionales, pues hay particularidades entre los sectores nacionales que no son menores y ha subrayado la importancia de disponer de un grado de libertad en políticas macroprudenciales en un momento en que no hay una unión financiera, por lo que considera que los colchones tienen que seguir siendo competencia de las autoridades nacionales, aunque el Banco Central Europeo (BCE) tiene capacidad de toparlos.

Por otro lado, el Banco de España alerta de que la evolución de las tecnologías de inteligencia artificial (IA) introduce riesgos de mercado relevantes y que el conflicto en Oriente Medio puede afectar negativamente al sector de la IA al alterar el suministro de semiconductores y elevar los costes energéticos.

Además, en su informe hace referencia a avances recientes en materia de IA que podrían elevar ya los riesgos para la ciberseguridad, al facilitar la identificación de vulnerabilidades cibernéticas, reduciendo drásticamente el tiempo entre dicha identificación y su potencial uso malicioso.

Explica que Claude Mythos, un modelo de IA desarrollado por la empresa estadounidense Anthropic, ha demostrado capacidades excepcionales para identificar y encadenar vulnerabilidades de software.

La explotación de vulnerabilidades en elementos críticos del sistema de pagos podría dificultar o impedir durante ciertos períodos el desarrollo de transacciones económicas, explica el Banco de España, que, no obstante, señala que conviene evitar "lecturas alarmistas" sobre el potencial impacto de los ciberriesgos sobre la estabilidad financiera.

En este sentido, afirma que "no existen evidencias de una amenaza sistémica inmediata, ya sea derivada de modelos de IA como Mythos o de los avances de la computación cuántica". EFE