Jornada financiera: los bonos en dólares volvieron a caer y el riesgo país subió a 780 puntos básicos

El riesgo país de Argentina continuó en alza este viernes, retomando niveles de mediados de noviembre, ante un selectivo desarme de activos por toma de ganancias acumuladas en medio de expectativas económicas y tensiones políticas.

Mientras que los bonos en dólares Globales y Bonares anotaron una pérdida promedio de 0,4%, el referencial realizado por el banco JP Morgan se ubicó en niveles de 780 puntos básicos, el más alto desde el 13 de noviembre, y alejado del reciente mínimo de 560 unidades del 9 de enero, un piso desde que el presidente libertario Javier Milei asumió en diciembre de 2023.

Se registra “cierta impaciencia por parte del mercado respecto a la demora en la aparición de catalizadores positivos, que vemos asociados a un acuerdo con el Fondo Monetario Internacional (FMI) y a algo de color en materia de remoción de controles cambiarios hacia adelante”, reportó el Grupo SBS.

El Gobierno negocia con el FMI la renovación de un crédito por 44.000 millones de dólares, lo que podría permitir al país el arribo de fondos frescos para afianzar las arcas del Banco Central, una condición fundamental en camino a la liberación del mercado de cambios.

Gita Gopinath, gerente del FMI, afirmó esta tarde a través de su cuenta en la red social “X” que se lograron “muy buenos avances en las negociaciones hacia un nuevo programa respaldado por el Fondo para mejorar aún más la estabilidad y el crecimiento en Argentina”, tras una conversación con el ministro de Economía, Luis Caputo, y el titular del Banco Central, Santiago Bausili.

Las cuestiones políticas toman relevancia luego de enfrentamientos del Gobierno con la oposición y partidos aliados que ponen nubarrones hacia las elecciones de medio término que se celebrarán este año.

“La realidad es que estamos en un año electoral en el que la política termina primando sobre la economía. No deja de ser un Gobierno de tercios y en los últimos días se han generado ruidos con en sus alianzas políticas”, dijo a Reuters la economista Natalia Motyl.

“El mercado empieza a incorporar la probabilidad de que el Gobierno pueda tener un revés en las elecciones de medio término. Después, la demora en las negociaciones con el FMI están comenzando a intranquilizar a los mercados en un contexto en el que se empieza a barajar una desaceleración económica mundial por el mayor proteccionismo comercial”, señaló Motyl.

El índice accionario líder S&P Merval de Buenos Aires revirtió una baja inicial y se recuperó un modesto 0,6%, en los 2.205.800 puntos, por recompra de carteras, luego de perder 3,6% en su sesión previa y acumular una baja del 9% en cinco sesiones de negocios.

Los bonos en el MAE (Mercado Abierto Electrónico) mostraban una merma del 1% en su promedio en pesos, encabezados por la tendencia de las emisiones dolarizadas.

“Sin catalizadores claros de corto plazo, no vemos motivos para que la deuda soberana argentina exhiba los avances que veíamos previo al pago de cupones en enero. De hecho, un proceso de lateralización o incluso una leve corrección tiene sentido en este escenario”, subrayó Portfolio Personal inversiones.

Ante la proximidad del feriado largo por el Carnaval, que se extenderá hasta el martes 4 de marzo, el volumen de negocios en el segmento de contado fue de los más altos del año y alcanzó los USD 779,1 millones, prácticamente el doble que el jueves.

El Banco Central concluyó sus operaciones de contado con una importante venta de USD 350 millones. Fuentes de la entidad indicaron a Infobae que “las ventas de hoy se deben mayormente a recomposición de entidades de la posición global neta en moneda extranjera”. Hay que aclarar que estos motivos técnicos de los bancos se producen cada cierre de mes y esas divisas que regresarán a las reservas con el inicio del marzo.

Las reservas internacionales cedieron en USD 579 millones o 2%, a USD 27.995 millones, por debajo de los USD 28.000 millones por primera vez desde el 30 de septiembre de 2024.

“Las reservas bajaron USD 579 millones respecto al cierre de ayer. La baja se debe a pagos varios -destaca bono de la Provincia de Buenos Aires por USD 350 millones-, movimientos de bancos habituales de fin de mes y cotizaciones”, precisó una fuente del BCRA.

“El acuerdo con el Fondo Monetario permitirá capitalizar el banco central, no salir del ‘cepo’”, estimó Salvador Vitelli, jefe de Research de Romano Group.

El dólar libre ganó cinco pesos en el día, a $1.230 para la venta. Así anotó un alza de diez pesos o un 0,8% a lo largo del mes. Con un dólar mayorista que ganó 2,50 pesos en el día, a $1.064,75, la brecha cambiaria quedó en el 15,5 por ciento.

Los mercados de monedas, acciones, bonos y granos de Argentina permanecerán cerrados el lunes 3 y martes 4 de marzo, por feriados de Carnaval.