El petróleo sube más de 3% ante la incertidumbre sobre la reapertura de Ormuz y Wall Street opera cerca de sus récords

El petróleo extendió este lunes las subas iniciadas durante el fin de semana ante la falta de certezas sobre la reapertura del estrecho de Ormuz, cuya navegación permanece reducida en medio del conflicto entre Irán y Estados Unidos.

El barril de crudo Brent avanzó 3,2% hasta los 86,24 dólares, según los datos más recientes de la jornada de Wall Street, mientras que el WTI cotizaba en torno a los 80,92 dólares, con una suba similar. Durante el mes pasado, el Brent osciló entre los 72 y los 102 dólares, en la medida en que crecían y luego se desvanecían las esperanzas de un acuerdo entre Estados Unidos e Irán que permitiera la libre salida de petroleros desde Medio Oriente.

El movimiento de los precios coincidió con la confirmación de Teherán de que las conversaciones con Omán para definir nuevas condiciones y corredores de navegación en el estrecho se encuentran en su etapa final. Sin embargo, Irán mantiene que la reapertura de la vía marítima depende además de otras exigencias dirigidas a Estados Unidos, entre ellas el fin de las hostilidades, el levantamiento de las sanciones económicas, la liberación de activos congelados y una compensación por los daños de la guerra.

Los Guardianes de la Revolución de Irán ratificaron el domingo que el paso permanecerá bloqueado hasta que Washington acepte “todas nuestras condiciones”, y calificaron al estrecho como “un verdadero escenario de guerra”. El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, relativizó las exigencias iraníes en una entrevista con Axios: “Nos lo estamos tomando con calma. Solo estamos negociando a medias con ellos”, dijo, y vinculó la presión sobre Teherán con la inflación elevada y las restricciones de financiamiento que atraviesa el país persa.

Wall Street, cerca de máximos históricos

Mientras el petróleo sube, el mercado bursátil estadounidense se mantiene cerca de sus máximos históricos. El S&P 500 operaba prácticamente sin cambios este lunes, alternando entre leves subas y bajas, tras haber marcado un récord el viernes. El Dow Jones también se mantenía estable, mientras el Nasdaq retrocedía 0,3%.

El impulso alcista de las últimas semanas estuvo motorizado por las ganancias de las grandes empresas estadounidenses: los reportes apuntan a que las utilidades por acción de las compañías del S&P 500 fueron un 50% más altas en el trimestre que finalizó en primavera respecto al año anterior, según FactSet, el mejor crecimiento en cinco años.

Berkshire Hathaway, la firma de Warren Buffett, fue una de las que reportó ganancias trimestrales por encima de lo esperado, y confirmó además que invirtió parte de su enorme posición de efectivo en acciones bajo la conducción de su nuevo CEO, Greg Abel. Sus acciones subieron 2,2%, y por su tamaño se convirtió en uno de los principales motores del S&P 500.

Entre los movimientos destacados, MarineMax saltó 45,6% tras acordar su venta por unos 1.500 millones de dólares a una firma del portafolio de Blackstone, y Varex Imaging trepó 48,5% después de que Teledyne Technologies anunciara la compra del fabricante de componentes de imágenes de rayos X por 18,90 dólares por acción. En contraste, Intel cayó 3,6% tras anunciar que podría vender hasta 15.000 millones de dólares en acciones, una medida que diluiría la participación de los accionistas actuales, aunque la compañía aseguró que usaría esos fondos para invertir en el actual boom del gasto en inteligencia artificial.

La mirada puesta en la inflación y la Reserva Federal

Los precios más altos del petróleo presionan al alza la inflación, por lo que el dato central de la semana para Wall Street será el informe de inflación de julio en Estados Unidos, previsto para el miércoles. Los economistas esperan que muestre una desaceleración a 3,4%, desde el 3,5% de junio.

Una eventual moderación reduciría la presión sobre la Reserva Federal para subir las tasas de interés. El mercado ya redujo la probabilidad de una suba en septiembre a alrededor del 45-48%, frente al 67% de la semana previa, tras un reporte de empleo más débil de lo esperado. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años subió a 4,69%, frente al 4,65% del viernes, y muy por encima del 3,97% previo al inicio de la guerra con Irán, lo que ya impactó en las tasas hipotecarias y otros créditos.

Mercados globales, en su mayoría al alza

En los mercados internacionales, los índices operaban mixtos en Europa tras subir en gran parte de Asia. El Nikkei 225 de Japón saltó 2,1%, uno de los mayores movimientos a nivel global, mientras el Hang Seng de Hong Kong avanzó 1,05% y el Shanghai Composite subió 0,67%. En Europa, el FTSE 100 londinense cedía 0,35%, mientras el DAX alemán y el CAC 40 francés se mantenían prácticamente estables. Dentro del S&P 500, el sector energético fue el más beneficiado por la suba del petróleo, con un avance superior al 2,7% en la jornada, mientras el real estate y los sectores industriales retrocedían.La tensión marítima también registró nuevos incidentes durante el fin de semana. Emiratos Árabes Unidos denunció un ataque con misil contra un buque petrolero de la estatal ADNOC cuando atravesaba el estrecho. Más tarde, la agencia marítima británica UKMTO informó que otra embarcación recibió el impacto de un proyectil frente a la costa de Omán. El episodio provocó un incendio que fue controlado sin víctimas. No quedó establecido de inmediato si ambos reportes correspondían al mismo hecho.

El escenario también incluye un memorando posterior a la tregua fallida de abril. El entendimiento, firmado en junio, estableció una hoja de ruta para negociaciones más amplias y asignó a Irán y Omán la tarea de definir futuras reglas de navegación, en coordinación con otros países del Golfo y bajo las normas del derecho internacional.

Ese marco enfrenta además la intención iraní de establecer una especie de peaje para el tránsito por el estrecho, una medida que genera diferencias sobre las condiciones aplicables a la navegación.

En paralelo, los rebeldes hutíes de Yemen, aliados de Irán, anunciaron el domingo un ataque contra una instalación petrolera saudita situada en la costa del mar Rojo. Ese corredor constituye otra ruta relevante para el comercio internacional de hidrocarburos.