Los jubilados esperan que su casa sea un escudo financiero. No deberían

Los propietarios de edad avanzada a menudo carecen de recursos para mantener sus casas o no entienden el valor de renovarlas. Eso podría representar una pérdida de miles de dólares al momento de vender.

La propiedad de la vivienda ha sido históricamente la forma más común de que las familias aumenten su riqueza y la transmitan. Los propietarios de 70 años o más poseen 13 billones de dólares en riqueza inmobiliaria, es decir, aproximadamente uno de cada cuatro dólares del país, según un análisis de marzo de la plataforma inmobiliaria Redfin.

Dado que los baby boomers más jóvenes tienen ahora 62 años --la edad más temprana para solicitar beneficios de jubilación del Seguro Social--, muchos esperan que ese patrimonio los mantenga financieramente seguros a medida que envejecen, actuando como una fuente de capital a la que recurrir si la necesitan.

Esto puede ser una estrategia arriesgada, según muestra una nueva investigación.

Un estudio del Banco de la Reserva Federal de Filadelfia ha descubierto que los propietarios de más edad, particularmente aquellos de 70 años o más, obtienen precios más bajos al vender que sus contrapartes más jóvenes. La brecha aumenta con la edad; un vendedor promedio de 80 años probablemente recibiría 5 por ciento menos que uno de 45, en igualdad de condiciones.

En el escenario más extremo, una vivienda que alcance un precio significativamente inferior puede limitar las opciones de vida futuras de las personas, si desean reducir el tamaño de una casa grande o necesitan cuidados de enfermería, según profesionales inmobiliarios y asesores financieros. "La verdadera pregunta es: ¿hacia dónde se dirigen?", dijo Dan Sudit, asesor patrimonial y socio de Crewe Advisors en Salt Lake City.

Un precio de venta más bajo podría significar la diferencia entre comprar en una comunidad de jubilados o alquilar, o un apartamento más pequeño. "Puede que no sea un departamento de dos o un dormitorio, sino que acabe siendo un estudio", dijo Sudit.

El dilema de la refrigeradora pasada de moda

Una de las razones que explican la diferencia de edad y precio identificada por los investigadores es que, en comparación con los propietarios más jóvenes, los propietarios de edad avanzada no invierten tanto en sus propiedades. Esto puede traducirse en menos reformas, más mantenimiento diferido y tasas más altas de deterioro. Aproximadamente el 25 por ciento de la diferencia en los precios de venta se atribuye a esta discrepancia.

"A menos que algo esté roto, no lo arreglan", dijo Amy Bubes, agente inmobiliaria de Atlanta. Dijo que los propietarios, sobre todo quienes llevan décadas en la misma casa, tienden a pasar por alto defectos como la pintura descascarada y los daños causados por el agua, que saltarían a la vista de un posible comprador. "Si no les molesta, realmente no lo ven", dijo.

"El mantenimiento diferido es un verdadero problema", dijo Beverly Grace, propietaria de Grace Realty and Property Management en Seminole, Florida, una zona muy popular entre los jubilados. También puede haber un desajuste estético si la renovación más reciente de la cocina o el baño se hizo hace décadas, añadió.

"Tienes la bañera color aguacate y sí, el refrigerador funciona bien, pero es color dorado claro", dijo en referencia a un color popular de refrigeradoras en la década de 1970 en Estados Unidos. "Todo les parece maravilloso, pero no cambiaron nada para ir con los tiempos".

A Beverly Evans le extrañó que su condominio de Plymouth, Massachusetts, pasara casi seis meses en el mercado, incluso después de que ella redujera el precio de venta. "No lo entiendo", dijo. "No hay nada deteriorado en esa casa".

Evans, de 87 años, dijo que necesitaba el capital de su casa para pagar tanto el alquiler en su comunidad de vivienda asistida como el creciente costo de la vida. "No sabía que la inflación iba a subir tanto", dijo. "Necesito dinero para vivir".

El mercado inmobiliario local se había ralentizado recientemente, según la hija de Evans, Linda Evans. "Hace seis meses, esto se habría vendido en dos semanas", dijo, aunque reconoció que el estilo de su madre podía no ser del gusto de todos. "Ella no quiere hablar de tendencias", dijo.

Aunque ella misma es agente inmobiliaria, la menor de los Evans, de 59 años, pidió a una colega que la ayudara en el proceso de venta.

Candis Parry, su colega que la ayudó con la venta, dijo: "Esta es la mayor presión que he sentido para vender una casa. Ella necesita hasta el último centavo".

Parry empatizó con las preocupaciones financieras de la mayor de los Evans, pero también intentó sugerirle que gastar dinero para mejorar la casa valdría la pena. "Obtendremos más dinero si la pintamos y la preparamos", dijo.

Cuando la frugalidad es contraproducente

Quedarse sin dinero es un temor común entre los propietarios jubilados, según los profesionales financieros. Gary Prager, director de operaciones de la Cooperativa de Crédito Space Coast de Melbourne, Florida, dijo que incluso los propietarios de edad avanzada con mucho capital tienden a retrasar las reparaciones y reformas para ahorrar dinero. "Entendemos que muchos prestatarios de edad avanzada mantienen una creencia generacional de que acumular deudas equivale al fracaso financiero", dijo.

Pero a medida que el mercado inmobiliario se enfría, señaló que este impulso frugal puede ser contraproducente. "Retrasar esas reparaciones podría tener un impacto negativo en el valor de reventa", dijo.

Esto se debe a que los compradores de hoy desconfían de las casas que requieren reformas, dada la fuerte inflación de los materiales de construcción y la mano de obra de los últimos años, dijo Dillar Schwartz, agente inmobiliaria de Austin, Texas. "El costo de adquirir una propiedad los asusta", dijo. "Los compradores no tienen reservas de efectivo para invertir en una casa como solían tener".

Los expertos dicen que los vendedores de edad avanzada y jubilados a veces se conforman con un precio más bajo porque no tienen la resistencia o los recursos financieros para supervisar una gran reforma, o podrían ser reacios a gastar parte de sus ahorros en lo que perciben como cambios innecesarios.

"Se produce una dinámica en la que el propietario mayor podría no estar consciente de qué cambios podrían aumentar el valor de la vivienda; puede tener limitaciones económicas, realistas o psicológicas", dijo Ryan Frederick, director ejecutivo de Here, una empresa de consultoría que asesora a quienes desean envejecer en su hogar.

Tentados por el dinero en efectivo

Un problema mayor identificado por los investigadores es que los propietarios de edad avanzada son más propensos a vender a inversores que pagan en efectivo, o a través de "listados confidenciales", que eluden los servicios inmobiliarios de listado múltiple. Aunque estos métodos pueden dar lugar a ventas más rápidas y directas, una menor competencia puede significar un precio de venta más bajo.

Ese precio de venta más bajo es una consecuencia no deseada de la falta de voluntad de muchos propietarios de edad avanzada para tener en cuenta la posibilidad de deterioro, muerte u otros acontecimientos adversos, dijo Thomas West, socio director de Signature Estate and Investment Advisors en McLean, Virginia.

"Su plan predeterminado es quedarse en casa pase lo que pase, pero no hacen ningún plan proactivo", dijo. Si una caída o un suceso similar reduce drásticamente la movilidad, por ejemplo, "el hogar ya no es un lugar seguro para ellos", dijo, mientras que si una pareja depende de los beneficios del Seguro Social de ambos cónyuges, la muerte puede desencadenar un ajuste de cuentas financiero. "De repente, eres un vendedor en desventaja", dijo.

Los expertos también identifican una brecha de conocimiento. Es posible que los propietarios que compraron una vivienda por última vez hace 30 o 40 años no estén familiarizados con el mercado actual, el valor de las propiedades comparables y el capital que podrían estar dejando sobre la mesa.

"Las cifras han subido tanto que, en muchos casos, pueden no estar al tanto de lo que valen las propiedades comparables en relación con su comunidad", dijo Sudit.

Recuerda haber disuadido a los padres de un cliente de recurrir a un amigo que no conocía la zona para vender su casa frente al mar en el estado de Washington. Esa persona propuso vender la casa por 5,5 millones de dólares; al final se vendió por 7,7 millones.

Por el contrario, la estabilización de la revalorización del valor de la vivienda en la era de la pandemia -o reversión total en algunos mercados--ha provocado desconcierto entre propietarios de larga data.

"Siguen buscando las guerras de ofertas", dijo Grace. "Luego se sientan sobre ella y se preguntan por qué no se vende. Y cuanto más tiempo pasen sin venderla, peor para ellos", dijo.

Algunos propietarios de edad avanzada, que se enfrentan a un aumento de los impuestos sobre la propiedad y de las tasas de seguros, han llegado a la conclusión de que apostar por que los precios regresen a su nivel máximo no vale la pena.

En 2024, Bob Bozek y su marido, Dan Driscoll, vendieron su condominio cerca de Fort Lauderdale después de que varios factores crearan un sentido de urgencia, entre ellos una ardua recuperación quirúrgica para Driscoll y las cuotas de la asociación de propietarios que se habían más que duplicado desde que la pareja compró en 2012.

"El envejecimiento se nos está echando encima", dijo Driscoll, de 81 años.

Bozek, de 73 años, también dijo que la zona ya no tenía el mismo atractivo que antes. "Me encanta el clima cálido, pero el calentamiento global estaba causando todo tipo de problemas", dijo, desde la espiral de los costos del seguro de la vivienda hasta el calor agobiante y las tormentas perturbadoras. "Todos los gastos de Florida se estaban volviendo invivibles", añadió.

La acritud política fue la gota que derramó el vaso. "Teníamos un centro del orgullo en la comunidad, y estaban dando talleres sobre cómo denunciar el acoso y practicar defensa personal", dijo Bozek. "No te sentías seguro yendo a ciertos lugares".

Aunque el mercado inmobiliario local se había suavizado desde su pico dos años antes, la pareja decidió que era más seguro cortar por lo sano que esperar y esperar un rebote. Al final la vendieron a un inversionista después de que incluso una reducción de precio de 30.000 dólares no atrajera ofertas.

"Aunque el precio por el que llegamos a un acuerdo era inferior al que esperábamos, era efectivo en mano", dijo Driscoll. "Estábamos muy agradecidos".

Aunque su casa actual en Maryland es considerablemente más pequeña que la que dejaron, la pareja dijo que la compensación económica vale la tranquilidad mental. "Tuvimos suerte de haberlo hecho cuando lo hicimos", dijo Bozek. "Todavía tenemos amigos allí y, Dios mío, el mercado de condominios se desplomó por completo".