Dólar barato: ¿Debo preocuparme si tengo una inversión en esta moneda?

El fortalecimiento del peso frente al dólar estadounidense puede preocupar a quienes tienen inversiones denominadas en la divisa norteamericana, y una pregunta común que se hace el pequeño inversionista es “¿Debería vender ahora para no seguir perdiendo?”

Si es tu caso, la recomendación es no hacerlo y acercarte con un asesor financiero que te ayude a obtener los mejores rendimientos de tus inversiones.

“Sí ha significado una pérdida para aquellas personas que pensaban que el dólar siempre subía. Había una leyenda urbana sobre invertir en esa moneda porque siempre iba a tener una ganancia. Pero ahorita ha habido pérdidas significativas”, dice a Infobae México, Janneth Quiroz Zamora, subdirectora de análisis económico del grupo financiero Monex.

En tanto, el director de educación financiera de Citibanamex, Juan Luis Ordaz, precisa que el propósito principal de las inversiones es generar un rendimiento, por lo que vender un activo por menos dinero del que se pagó representa una pérdida. Por ello recomienda esperar el momento ideal para vender el activo y poder tener un rendimiento.

“Las inversiones, principalmente las de riesgo elevado están diseñadas para el largo plazo, la recomendación principal ante instrumentos de alta volatilidad es justamente dejar que multipliquen tu dinero al paso de muchos años. Ten presente que durante este tiempo puedes tener minusvalía”, detalla.

Una minusvalía es una disminución del valor de un activo, y se convierte en una pérdida solo hasta que se vende el instrumento.

Peso “fortachón”

Desde el 28 de abril el dólar se ha ubicado en el nivel de los 17 pesos y las proyecciones más recientes de analistas privados consultados por Citibanamex es que cierre el año en 18.32 pesos.

La importancia de diversificar

Quiroz Zamora recuerda que una de las premisas más importantes dentro de las finanzas es tener un portafolio diversificado.

“Si uno de los activos cae, como en este caso el dólar, pues otros generalmente aumentan, siempre y cuando se tenga un diseño apropiado para que no todos los activos presenten el mismo comportamiento ante ciertos eventos”, indica.

Señala que tener todos tus recursos en dólares siempre es un gran riesgo porque si ese activo cae, no tienes otros con los que puedas compensar esa caída.

Dice que lo más recomendable es acercarse a una institución financiera para exponer tus necesidades y obtener opciones de inversión, pues tendrán una explicación amplia de todo el abanico de productos para invertir con el fin de evitar pérdidas, que es lo más importante para los pequeños inversionistas.

¿Qué tanto te la quieres jugar?

Ante la coyuntura actual sobre el tipo de cambio, el directivo de Citibanamex expresa que la decisión sobre en qué instrumentos invertir depende de muchos factores, uno de ellos es conocer tu perfil de inversionista, así como tu nivel de aversión al riesgo, es decir, qué tanto estás dispuesto a arriesgar.

También se deben considerar condiciones económicas, tasas de interés y resultados en las bolsas de valores, entre otros elementos.

Apunta que una de las máximas en la inversión es “comprar en rojo y vender en verde”, por lo que sí es posible aprovechar coyunturas económicas para empezar a invertir o crecer la inversión que ya se tiene.

Fondos de inversión y reducción de riesgos

Para Quiroz, lo más conveniente para el pequeño inversionista es conocer los fondos de inversión que ofrecen las instituciones financieras, que incluyen al dólar y otros activos menos volátiles, con el propósito de reducir los riesgos de pérdidas.

Agrega que es probable que el fondo elegido cuente con coberturas, que son como seguros que protegen las inversiones ante periodos de volatilidad.

“Es importante estar bien informado sobre qué comprar, en qué proporción. El monitorear a diario cómo se desempeña ese activo demanda mucho tiempo, y la mayoría de las personas no pueden estar pegadas a un monitor, de ahí la importancia de las instituciones financieras que ofrecen planes de inversión”, manifiesta.

El directivo en Citibanamex recuerda que las instituciones financieras ofrecen soluciones para administrar riesgos, aunque están pensadas principalmente para el entorno empresarial y gubernamental.

“Considera que toda inversión conlleva un riesgo y para disminuir el potencial de pérdidas y maximizar las ganancias es recomendable invertir en fondos de inversión o ETF´s que ya pueden tener incluidas este tipo de coberturas”, expresa.

Un ETF es un conjunto de activos que cotiza en la bolsa de valores y ayuda a invertir de forma diversificada y con bajo costo, de acuerdo con la firma de gestión de inversiones BlackRock.

¿Qué viene para el peso?

La subdirectora en Monex prevé que el tipo de cambio se mantenga relativamente estable, en los niveles en los que ha estado en los últimos días, al menos hasta el próximo anuncio de política monetaria del banco central de Estados Unidos (Fed, por sus siglas en inglés), programado para el 26 de julio.

“No descarto que se encuentre por debajo de los 17 pesos, pero creo que estará rebotando dentro de un rango, entre 17.40 y 16.90, y hacia delante dependerá varios factores”, estima.

Dice que el peso está afectado por dos grandes fuerzas. Por un lado, el diferencial de tasas entre la Fed y Banxico hace más atractivo invertir en México, por lo que hay más entrada de dólares, lo que favorece al peso.

“Si Banco de México ya no aumenta su tasa y la Fed lo sigue haciendo, entonces el diferencial entre las dos tasas disminuirá, y esto en principio hará más atractivo el invertir en Estados Unidos, o sea que la tasa libre de riesgos que está pagando un rendimiento mayor pues la vuelve más atractiva”, señala.

Sin embargo, la otra fuerza, y que pesa más para México, es la fortaleza económica de Estados Unidos. Si la economía norteamericana sigue mostrando resiliencia, como lo que espera la Fed, implicará que el consumo en ese país seguirá mostrando un dinamismo importante, y ante ello las exportaciones mexicanas y la recepción de remesas seguirán apoyando la entrada de dólares a México.

La subdirectora considera que los envíos de productos mexicanos a Estados Unidos y las remesas a México han tenido más peso que los grandes inversionistas que buscan colocar sus recursos en territorio nacional, aprovechando el diferencial de tasas entre ambos países.

No obstante, apunta que si la actividad económica en Estados Unidos se desacelera a finales de año, se podría esperar una depreciación del peso, y la magnitud del retroceso para la moneda mexicana dependería de qué tan profunda sería el enfriamiento económico en Estados Unidos.