El Ibex se anota su mayor caída diaria desde la 'guerra arancelaria' de Trump por el conflicto en Irán

La cotización del oro experimentó un fuerte repunte durante la jornada, llegando a superar los 5.400 dólares por onza en el inicio del día y cerrando en torno a los 5.300 dólares, cifra cercana a sus máximos históricos. Con esta tendencia, los activos refugio consolidaron nuevamente su papel como alternativa frente a la volatilidad, mientras las bolsas internacionales atravesaron una sesión marcada por las caídas. De acuerdo con la información publicada por el medio, la noticia principal estuvo centrada en la reacción del Ibex 35, que registró un descenso del 2,62% en la sesión del lunes, perdiendo la barrera de los 18.000 puntos y finalizando en los 17.878 enteros, como consecuencia de la escalada del conflicto en Oriente Medio e Irán y las implicancias del incremento en los precios del petróleo.

Según consignó la fuente, el contexto geopolítico resultó determinante para el comportamiento de los mercados. El ataque perpetrado por el régimen iraní en represalia por el asesinato de su líder, Alí Jameneí, y la extensión del conflicto a países como Israel, Emiratos Árabes Unidos, Kuwait, Qatar y Baréin —donde Estados Unidos mantiene bases militares— generó una ola de incertidumbre. El cierre parcial del estrecho de Ormuz por parte de Irán, paso estratégico por el cual circula aproximadamente el 20% del crudo mundial y una tercera parte del petróleo transportado marítimamente, incrementó el temor a una disrupción en el suministro energético global.

Este escenario provocó que el precio del barril de Brent, de referencia para Europa, aumentara hasta un 5% al cierre de la Bolsa de Madrid, alcanzando los 77,84 dólares y llegando a marcar los 82 dólares a lo largo de la jornada. El crudo West Texas, referente en Estados Unidos, subió un 4% hasta situarse en 71,20 dólares. Según reportó el medio, la subida de los precios del petróleo desató el nerviosismo de los inversores, quienes anticipan un posible efecto inflacionario provocado por el encarecimiento de la energía.

El impacto en el Ibex 35 se reflejó en descensos casi generalizados. Entre las empresas con mayores caídas destacaron Inditex con una disminución del 4,86%, Banco Santander con un descenso del 4,84%, IAG que retrocedió un 4,72%, Puig que bajó un 4,34% y BBVA que perdió un 3,87%. Solo cinco compañías del selectivo cerraron en positivo, con Repsol liderando las subidas tras avanzar un 5,6% y Naturgy con un alza del 1,37%, impulsadas por el aumento de los precios del petróleo y del gas.

En el ámbito europeo, según publicó la fuente consultada, los principales índices se vieron igualmente afectados, aunque el retroceso resultó menos pronunciado que el del selectivo español. El DAX de Fráncfort perdió un 2,56%, el CAC 40 de París retrocedió un 2,17%, el FTSE MIB de Milán registró una caída del 1,97% y el FTSE 100 de Londres bajó un 1,20%. Esta reacción en cadena evidenció la preocupación compartida por los mercados internacionales ante la escalada geopolítica y el aumento del precio de la energía.

El repunte en la cotización del oro se explica por la búsqueda de refugio de los inversores, ante la presencia de incertidumbre a corto plazo, como remarcó la gestora Janus Henderson. Según su análisis, activos de este tipo se ven favorecidos en contextos donde las expectativas sobre los mercados financieros resultan inciertas. El medio citó a Julius Baer, desde donde indicaron que la magnitud de las subidas del oro y la profundización de las caídas bursátiles dependerán de la extensión del conflicto en la región y del impacto concreto que la escalada tenga en la economía global. Por su parte, los analistas de Renta 4 señalaron que el plazo estimado de cuatro semanas de guerra, según fuentes estadounidenses, anticipa un periodo sostenido de volatilidad y falta de certeza.

En el mercado de renta fija, el reportaje detalló que el rendimiento del bono soberano español con vencimiento a diez años subió, situándose en el 3,133%. La prima de riesgo con respecto a la deuda alemana se incrementó hasta alcanzar los 41,8 puntos básicos. Analistas prevén que, dada la situación actual, los bonos soberanos de mercados desarrollados y, en particular, los bonos del Tesoro de Estados Unidos, ganan atractivo debido a su menor riesgo comparativo frente a la renta variable, lo que podría llevar a un descenso de sus rendimientos.

En el mercado de divisas, el euro perdió valor frente al dólar estadounidense, depreciándose un 1% y cotizando a 1,1692 dólares por euro. Según consignó el medio con base en las opiniones de la fintech Ebury, el dólar se fortaleció por la inclinación de los inversores hacia activos considerados más seguros en contextos de incertidumbre, en tanto que otras monedas similares, como el franco suizo, replicaron ese movimiento.

Por último, el bitcoin, que a menudo es percibido como un activo de riesgo en épocas de inestabilidad geopolítica, cambió su trayectoria habitual y experimentó un rebote superior al 5%, llegando a cotizarse en 69.466 dólares, según la fuente. Este comportamiento mostró una reacción distintiva frente a los vaivenes de los mercados tradicionales en un contexto de tensión internacional.

El artículo subrayó declaraciones de Mattheu Ryan, jefe de Estrategia de Mercados de Ebury, quien consideró que usualmente los episodios de aumento del riesgo geopolítico generan solo una dislocación temporal, hasta que los mercados se estabilizan y se recuperan cuando el ‘shock’ pierde fuerza.

Referencias a antecedentes recientes completaron el marco de la noticia: la sesión registrada el lunes igualó la intensidad de caídas que se vivieron durante el pasado mes de abril, entonces asociadas a los anuncios de nueva política arancelaria estadounidense bajo el nombre de ‘Liberation Day’. Aquella ocasión también produjo descensos superiores al 5% durante dos días consecutivos en el selectivo español.