Victory Capital mejora en 10 dólares por acción su oferta por Janus Henderson tras el anterior rechazo

Victory Capital ha comunicado un aumento de 1.200 millones de dólares (aproximadamente 1.040 millones de euros) en la valoración de Janus Henderson dentro de su nueva oferta de adquisición, una propuesta que, según la compañía, incluye una prima del 16% sobre la oferta rival presentada por Trian. Tal como informó el medio, la operación contempla una contraprestación que supera las condiciones presentadas en la propuesta previa, después de que la anterior fuera rechazada por la junta directiva de la firma gestora de activos.

De acuerdo con la información publicada, la oferta revisada de Victory Capital por Janus Henderson fija el precio en 40 dólares en efectivo por acción, cifra que supone un incremento de 10 dólares respecto a lo ofrecido en la propuesta anterior. Además, la nueva oferta agrega una tasa de canje de 0,25 acciones ordinarias de Victory Capital por cada acción de Janus Henderson. Según el valor de cierre de las acciones de Victory Capital este lunes, el monto total que recibiría cada accionista de Janus Henderson alcanzaría los 56,84 dólares por acción. Esta cifra representa una mejora de 3,26 dólares sobre la oferta previa.

La compañía detalló que estas condiciones mejoradas buscan ser lo suficientemente atractivas para revertir la negativa recibida por parte de la directiva de Janus Henderson, que había señalado que la anterior propuesta no resultaba en el mejor interés para sus accionistas. Por su parte, Victory Capital recalcó que la oferta dispone de financiación completa sin necesidad de desembolsos adicionales, aspecto que, de acuerdo con sus declaraciones, aporta viabilidad y confianza en la propuesta.

Según reportó el medio, Trian y General Catalyst habían cerrado a finales del año pasado un acuerdo para la adquisición de Janus Henderson por un total de 7.400 millones de dólares (6.400 millones de euros). Tras conocerse ese pacto, Victory Capital reaccionó formulando una oferta superior, que posteriormente fue rechazada por Janus Henderson.

El presidente y consejero delegado de Victory Capital, David Brown, explicó en un comunicado recogido por el medio: “La propuesta mejorada de Victory Capital ofrece a los accionistas de Janus Henderson un importante valor en efectivo inicial, al tiempo que les permite conservar una participación significativa en una empresa combinada más sólida y posicionada para el crecimiento a largo plazo”. Brown agregó que la compañía ha recibido respuestas positivas y proactivas por parte de los accionistas respecto a la propuesta anterior y que considera que la propuesta mejorada representa “claramente un valor superior en comparación con la transacción actualmente contemplada”.

Victory Capital también formuló críticas contra la directiva de Janus Henderson, en particular hacia el comité especial responsable de recomendar el rechazo de la propuesta anterior. Según detalló el medio, la compañía argumentó que dicho comité había sostenido afirmaciones “infundadas” en relación al consentimiento de los clientes sobre la oferta.

La atención ahora se centra en la respuesta oficial que ofrezca la junta directiva de Janus Henderson a esta nueva propuesta, dado el contexto de ofertas competitivas y de valoración creciente en el sector de la gestión de activos.