El Ibex 35 cierra plano y salva los 17.000 enteros con el petróleo estable en los 102 dólares

El Fondo Monetario Internacional (FMI) ha calculado que una subida del 10% en los precios de la energía mantenida durante un año puede elevar la inflación mundial en 40 puntos básicos, una estimación que forma parte del contexto que actualmente influye en los mercados financieros internacionales de acuerdo con el análisis recogido por Europa Press. Esta previsión alimenta las expectativas de modificaciones en la política monetaria, justo en una semana marcada por reuniones clave de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed), el Banco Central Europeo (BCE) y otros bancos centrales globales, en un escenario donde la atención sigue puesta tanto en la evolución de la guerra en Oriente Próximo como en el comportamiento del sector energético.

Según informó Europa Press, el Ibex 35 registró un cierre prácticamente estable este lunes, con un avance del 0,18%, situándose en los 17.089 puntos. Esta consolidación contrastó con la ligera baja del 0,1% observada al comienzo de la sesión. El precio del petróleo, otro indicador central para la economía y los mercados, permaneció estable en torno a los 102 dólares el barril, consolidando así los 17.000 enteros del índice bursátil español pese a la volatilidad regional y las tensiones internacionales.

Europa Press detalló que durante la jornada la atención de los inversores se dividió entre el potencial impacto de la guerra en Oriente Próximo—especialmente en el tránsito de crudo por el estrecho de Ormuz—y las expectativas frente a las decisiones monetarias de los grandes bancos centrales que sesionarán esta semana. La Fed analizará su política el miércoles, mientras que el jueves será el turno del BCE, el Banco de Inglaterra y el Banco de Japón. Los analistas de Renta 4 conjeturaron que las reuniones concluirán sin cambios en los tipos de interés, a pesar de la presión alcista que el contexto energético internacional podría añadir sobre los precios.

No obstante, desde Ibercaja se advierte que la sensibilidad inflacionaria ha crecido en Europa. Europa Press recoge el análisis de Cristina Gavín, responsable de Renta Fija de Ibercaja Gestión, quien señaló que recientes estimaciones inflacionarias llevan a los inversores a prever que el BCE podría aumentar los tipos de interés en 25 puntos básicos antes de finalizar el verano e, incluso, aplicar una segunda subida antes de concluir el año. Este cambio de percepción contrasta con el consenso de hace un mes, cuando se asumía que las tasas no variarían durante el año.

El desenlace de la guerra y, en particular, la duración de la obstrucción del estrecho de Ormuz resultan determinantes para el impacto en el coste de vida y las eventuales modificaciones en el precio del dinero, subrayó Europa Press. Este corredor marítimo moviliza cerca del 20% del crudo mundial, y su seguridad se ha convertido en un tema central tras la petición de Donald Trump, presidente de Estados Unidos, para formar una coalición internacional encargada de patrullar la zona y garantizar el flujo de los petroleros. Según publicó Europa Press, la propuesta ha recibido rechazo tanto de Francia, Alemania, Reino Unido e Italia como de Japón y Australia, sin que la negativa haya generado un repunte abrupto en los precios del petróleo.

De acuerdo con las cifras recogidas por Europa Press, el barril de Brent terminó la sesión en 102,24 dólares, lo que supuso un retroceso del 0,85%, mientras que el West Texas Intermediate (WTI) alcanzó los 95,85 dólares, descendiendo un 3%. Estas caídas ocurrieron tras la disposición expresada por la Agencia Internacional de la Energía (AIE) para liberar más reservas estratégicas si la situación lo exige, además de los 400 millones de barriles ya comprometidos la semana anterior.

En el desglose sectorial del Ibex 35, los títulos de Puig lideraron las alzas con una subida del 4,90%, seguidos por Merlín (3,8%), Solaria (2,88%), ACS (2,42%) y Colonial (1,67%). En contraste, los descensos más notables correspondieron a Amadeus (-1,57%), Cellnex (-1,02%), Telefónica (-0,7%), Acciona (-0,38%) e Iberdrola (-0,38%).

El comportamiento de los principales mercados bursátiles europeos fue mixto, según datos recogidos por Europa Press: el índice londinense avanzó un 0,55%, Fráncfort un 0,50%, París un 0,31% y Milán subió un 0,07%.

El informe de Europa Press remarca también el desarrollo de los mercados de renta fija. El bono español a 10 años experimentó una leve relajación y se situó en el 3,435%, comparado con el 3,495% al cierre del viernes anterior. Sin embargo, la prima de riesgo frente a la deuda alemana aumentó hasta 51,3 puntos básicos. Desde el inicio de la crisis, los bonos, activos habitualmente considerados refugio, no reflejaron la conducta habitual, como remarcó Michele Morganti, estratega senior de renta variable en Generali AM, citado por Europa Press. Según Morganti, los rendimientos se mantuvieron atractivos aunque insuficientes para modificar estrategias defensivas basadas en la duración de las carteras.

Desde el estallido del conflicto, el rendimiento de la deuda pública española a 10 años incrementó casi un 12%, pasando del 3,064% previo al ataque conjunto de Estados Unidos e Israel hasta el 3,435% al final de la sesión del lunes, reportó Europa Press.

El dólar estadounidense consolidó su condición de refugio, apreciándose cerca del 3% respecto al euro desde el inicio de la crisis bélica. Europa Press citó comentarios de la firma Ebury, que atribuyó el fortalecimiento de la moneda estadounidense a su posición como exportador neto de petróleo y a la expectativa de una posible baja de tipos por parte de la Fed, mientras otros grandes bancos centrales mantienen tipos estables o contemplan subidas. Al cierre del mercado madrileño, el euro mejoró un 0,69% y el cambio se estableció en 1,1496 dólares por euro.

Respecto a los activos considerados refugio, la cotización del oro se mantuvo alrededor de los 5.000 dólares la onza, lejos del máximo de 5.400 dólares registrado tras las primeras jornadas de la escalada militar en Oriente Próximo. Mark Haefele, responsable de inversiones de UBS Global Wealth Management, expresó a Europa Press su confianza en el oro como diversificador de cartera, afirmando que sigue siendo un componente útil para reducir el riesgo en momentos de volatilidad.

En el ámbito de los criptoactivos, bitcoin registró este lunes un precio aproximado de 73.400 dólares, cifra que supone una subida superior al 11% respecto a las cotizaciones previas al ataque conjunto de Israel y Estados Unidos a Irán. Javier Molina, analista de mercados de eToro, declaró para Europa Press que los datos apuntan a una importante afluencia de capital a través de nuevas direcciones, algo que suele interpretarse como la incorporación de nuevos fondos en el mercado. Molina subrayó el proceso de institucionalización de bitcoin y la expansión de la infraestructura financiera asociada a los activos digitales.

Europa Press, en su cobertura, expuso cómo el desarrollo de eventos internacionales y la respuesta de los mercados reflejan las tensiones económicas y geopolíticas que dominan el panorama mundial, dando cuenta del papel de los bancos centrales, el comportamiento de los inversores y la evolución de los activos más relevantes tanto en Europa como en el contexto global.