BNDES de Brasil obtiene US$472M con venta de acciones de JBS

(Bloomberg) -- El banco de desarrollo de Brasil comenzó a deshacerse de sus participaciones en JBS SA mientras las acciones del mayor productor de carne de vacuno del mundo se cotizan cerca de sus máximos históricos.

BNDES, como se conoce al banco estatal, vendió el jueves unos 70 millones de acciones a 38,01 reales cada una en una operación en bloque en la bolsa brasileña, recaudando casi 2.700 millones de reales (US$472 millones), según personas familiarizadas con la transacción, que pidieron no ser identificadas porque el asunto no es público. La subasta estuvo a cargo de Bank of America Corp.

La cantidad de acciones equivale a cerca del 12% de la participación de BNDES en JBS. El precio representó un ligero descuento con respecto al precio de cierre del miércoles de 38,19 reales.

La venta se produce en medio de las expectativas de disminución de las ganancias en las operaciones de la empresa en Estados Unidos. Los márgenes de la carne de vacuno en EE.UU. están cayendo más rápidamente de lo esperado por el aumento de los costos del ganado y el descenso de los precios al por mayor de la carne, lo que ha presionado las acciones de los frigoríficos recientemente. Aun así, las acciones de JBS han subido más de un 60% este año y se cotizan cerca de un máximo histórico.

Los analistas habían considerado a JBS como un posible comprador en una eventual desinversión de BNDES, dado que cuenta con un activo programa de recompra de acciones.

La dirección de la empresa ve las recompras como una “valiosa opción de asignación de capital”, teniendo en cuenta el descuento que JBS tiene respecto a sus pares, según escribieron analistas de Banco BTG Pactual, liderados por Thiago Duarte, en un informe fechado el 9 de diciembre, tras una reunión con el director financiero de la empresa, Guilherme Cavalcanti.

Para BNDES, la medida forma parte de su plan más amplio de abandonar las inversiones en empresas que cotizan en bolsa para reponer las arcas del Estado. Bajo la dirección de su presidente, Gustavo Montezano, la entidad crediticia ha vendido participaciones en empresas como la estatal Petróleo Brasileiro SA, el fabricante de celulosa Suzano SA, la minera Vale SA y el fabricante de envases de papel Klabin SA.

El pasado mes de octubre, BNDES desechó un plan que se centraba únicamente en la venta de acciones de JBS a través de una oferta de compra, ya que quería tener la flexibilidad de buscar un acuerdo de compra en bloque o vender las acciones en el mercado, según dijeron entonces personas familiarizadas con el asunto.

El empacador de carne declinó hacer comentarios sobre la transacción en bloque, que fue informada por primera vez por el Brazil Journal. BNDES no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios. BofA confirmó que gestionó la operación, sin hacer más comentarios.

Nota Original:

Brazil’s BNDES Rakes In $472 Million With Sale of JBS Stake (1)

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