Gobierno argentino "confiado" en reestructuración deuda tras fin del plazo de aceptación

Por Cassandra Garrison y Jorge Iorio

BUENOS AIRES, 28 ago (Reuters) - El plazo límite para aceptar la oferta de reestructuración de deuda por 65.000 millones de dólares propuesta por Argentina venció el viernes tras cuatro meses de tensas negociaciones, múltiples retrasos y enmiendas, y se espera que los tenedores de bonos respalden de manera firme la propuesta oficial.

La invitación para la reestructuración venció a las 1800 hora local (2100 GMT). Está previsto que los nuevos bonos se emitan el 4 de septiembre si se llega a un acuerdo, aunque existe el riesgo de que se registren casos de 'hold-outs' de ciertos instrumentos.

"En el gobierno están confiados de una alta adhesión", dijo una fuente oficial a Reuters el viernes, minutos antes del cierre del plazo, pidiendo que no se revele su identidad debido a que el proceso es privado.

En tanto, el portal de noticias local Infobae publicó minutos después del cierre del plazo que, según altas fuentes oficiales, la adhesión de bonistas al canje de deuda es muy superior al 90%.

Las cláusulas de acción colectiva significan que el Gobierno necesita tenedores de entre el 66,67% y el 85% de los bonos elegibles, según la serie.

La fuente consultada por Reuters señaló que "hasta el lunes no habrá comunicación" sobre el porcentaje de aceptación, y que esa decisión estaba en manos del presidente argentino Alberto Fernández y el ministro de Economía, Martín Guzmán.

Los tres principales comités de acreedores respaldaron un acuerdo a principios de este mes, lo que refuerza la confianza en que el Gobierno obtenga el apoyo necesario para permitir que un acuerdo completo se lleve a cabo sin "holdouts", o inversores que demandan el pago de la obligación original.

Un trato es clave para sacar a Argentina del default y reanimar al país sudamericano, que atraviesa su tercer año consecutivo de recesión y necesita concentrarse en la renegociación de un fallido programa de créditos 57.000 millones de dólares con el Fondo Monetario Internacional (FMI).

"Después de dar vueltas entre sí durante la mayor parte de 2020, finalmente llegamos al 'Día D'", dijo Patrick Esteruelas, jefe de investigación de Emso Asset Management, en Nueva York, que agregó que era "muy poco probable" que no se alcanzaran los umbrales legales de los bonos necesarios para un acuerdo.

Una persona con conocimiento directo de las negociaciones dijo a Reuters que hasta el momento "la participación es muy buena", aunque el resultado final se conocería el viernes.

El Gobierno de Argentina logró un gran avance con sus principales acreedores, el Grupo Ad Hoc, el Comité de Acreedores de Argentina y el Grupo de Tenedores de Bonos de Bolsa, el 4 de agosto, cuando los tres acordaron apoyar una oferta modificada.

Los títulos incluyen los llamados bonos "Exchange", involucrados en una reestructuración previa, que tienen cláusulas legales más estrictas. Los otros bonos fueron emitidos durante la gestión anterior, a cargo del presidente de centroderecha Mauricio Macri.

Argentina necesita el apoyo de los tenedores del 85% de los bonos Exchange y entre el 66,67% y el 75% de los bonos de Macri, aunque las series de bonos individuales pueden tener niveles de respaldo más bajos.

El viernes, los bonos soberanos en la plaza extrabursátil local caían en promedio un 0,5%, en un marco acotado de negocios debido al canje de deuda, mientras que el riesgo país elaborado por el banco JP.Morgan se mantenía estable en la zona de los 2.148 puntos básicos.

Operadores aguardan que este índice cambie con la ponderación de los nuevos bonos que emitirá Argentina.

(Con reporte adicional de Nicolás Misculin, Jorge Otaola y Walter Bianchi; traducido por Marina Lammertyn y Maximilian Heath; Editado por Nicolás Misculin)