Tras los feriados, la plaza financiera argentina operó este miércoles con movimientos positivos aunque cautos, ante la posibilidad de una distensión en el conflicto entre Estados Unidos, Israel e Irán, y también con la mirada puesta en las tensiones políticas y económicas locales, con una inflación que se sostiene próxima al 3% mensual.
Los bonos argentinos en dólares -Bonares y Globales- promediaron una ganancia de 0,6% en el día, con un riesgo país de JP Morgan que descontó 13 unidades, en los 595 puntos básicos, un mínimo desde el 13 de marzo.
El índice accionario líder S&P Merval de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires mejoró un 1%, en los 2.805.317 puntos, alentado por la subida registrada en bancos y también sociedades energéticas tras el receso del martes.
Mientras que los principales indicadores de Wall Street avanzaron en un rango de 0,5% a 0,8%, los ADR y acciones de compañías argentinas que son negociados en dólares en Nueva York reflejaron cifras positivas en su mayoría. Destacaron los papeles de Banco Francés (+4,1%), IRSA (+3,7%), Telecom (+3,6%) y Supervielle (+3,2%).
“La escalada de la guerra en Oriente Medio y la disparada en los precios del petróleo presiona sobre la inflación local y en simultáneo, mejora las perspectivas del sector energético y las cuentas externas mientras el equipo económico desiste del acceso al mercado (externo) y avisa que está negociando financiamiento bilateral y/o con fondos soberanos”, reportó la consultora EcoGo.
En la plaza cambiaria, el dólar mayorista cedió a los $1.377,50 pesos, un mínimo desde el 23 de febrero, junto al accionar del Banco Central con compra de divisas para reforzar reservas internacionales. La entidad monetaria suma en lo que va del año adquisiciones por más de 3.900 millones de dólares.
“El BCRA está transitando su mejor racha compradora en casi dos décadas al acumular 54 ruedas consecutivas con compras de dólares”, precisó Facimex Research, y señaló que “en paralelo a las compras de dólares, el BCRA habría vendido cobertura cambiaria vía Lelink y/o futuros en marzo”.
En términos globales, los mercados de divisas se tomaban un respiro el miércoles, con los operadores mostrándose cautelosos ante la posibilidad de una inminente distensión en el conflicto entre Estados Unidos, Israel e Irán.
Si bien que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, dijo a periodistas en la Casa Blanca que Estados Unidos estaba avanzando en las conversaciones con Irán, Teherán negó que se hubieran producido negociaciones directas, lo que mantuvo a los inversores en vilo.
Los informes también indicaban que Estados Unidos había enviado a Teherán un plan de 15 puntos para su debate. Mientras tanto, Israel e Irán intercambiaron ataques aéreos.
La moderación de los mercados de divisas contrastó con el repunte de la renta variable y la caída de los precios del crudo, con los futuros del Brent del Mar del Norte para entregar en mayo que descontaron 1,3%, a USD 103,20 el barril. El crudo ligero de Texas cedió 1,2% en Nueva York, a 91,23 dólares.
Aunque los mercados siguen anticipando que no habrá cambios en las tasas de interés estadounidenses este año, las expectativas de endurecimiento de la política monetaria están aumentando. Los futuros sobre los fondos federales apuntan ahora a una pequeña probabilidad de una subida de 25 puntos básicos en la reunión de diciembre de la Reserva Federal, en comparación con el recorte que se esperaba hace una semana, según la herramienta FedWatch de CME Group.
La Fed podría tener que mantener las tasas de interés estables “durante algún tiempo” antes de que se justifiquen nuevos recortes, afirmó el martes el gobernador de la Fed, Michael Barr, señalando que la inflación se mantiene por encima del objetivo del 2% de la Fed y los riesgos que plantea el conflicto en Oriente Medio.
En el plano político doméstico, recientes encuestas muestran un incremento de la insatisfacción social y una caída en los índices de confianza en el Gobierno argentino, en momentos en que se encuentra envuelto en sospechas de corrupción.
“Los operadores siguen atentos al escenario político y la eventual respuesta de la opinión pública”, dijo el economista Gustavo Ber. “Ello se debe a que los ruidos políticos -combinados con crecientes miradas sobre la economía real y el consumo- podrían estar haciendo que con mucha anticipación las principales fuerzas comiencen a diseñar sus estrategias camino al ciclo electoral de 2027”, señaló.