La gran banca española gana 34.000 millones de euros en 2025, un 7% más

La digitalización y los programas de contención de gastos impulsaron el descenso generalizado de la ratio de eficiencia en las principales entidades del sector financiero español, consolidando niveles de rentabilidad que no se veían hace años. De acuerdo con la información difundida por los propios bancos y recogida por el medio, las seis mayores entidades del Ibex 35 —Santander, BBVA, CaixaBank, Sabadell, Unicaja y Bankinter— alcanzaron en conjunto durante 2025 un beneficio neto histórico de 34.000 millones de euros, cifra que representa un incremento del 7% respecto a los 31.700 millones de euros registrados en 2024.

Según publicaron las entidades en sus resultados anuales, en las últimas dos semanas, la estabilidad en los ingresos se mantuvo por la actividad comercial a pesar del contexto de tipos bajos. Este resultado permitió no solo sostener la rentabilidad, sino también reforzar la remuneración destinada a los accionistas. La rentabilidad de los bancos españoles ha alcanzado así máximos que no se observaban desde hace varias décadas, al tiempo que el sector avanza en el reparto de dividendos y en planes de recompras de acciones.

Banco Santander lideró este ejercicio al reportar un beneficio neto récord de 14.101 millones de euros en 2025, lo que supone un crecimiento del 12% respecto al año anterior y del 16% al considerar la moneda constante. El banco atribuyó esta mejora a la positiva evolución de los ingresos, con unas comisiones netas también históricas que alcanzaron los 13.661 millones de euros, tras registrarse un aumento del 5%. La rentabilidad sobre el capital tangible (RoTE) se situó en el 16,5%, excluyendo los instrumentos AT1. A la par de la presentación de resultados, la entidad dirigida por Ana Botín anunció la adquisición del estadounidense Webster Bank por aproximadamente 12.200 millones de dólares (10.300 millones de euros), con el objetivo de empujar la rentabilidad al 20% para finales de 2028. Santander inició además una recompra de acciones por 5.000 millones de euros, con la intención de completar un total de 10.000 millones ligados a los resultados y al exceso de capital.

Por su parte, BBVA cerró el ejercicio marcado por el intento fallido de OPA sobre Banco Sabadell con una ganancia récord de 10.511 millones de euros, un 4,5% más que en 2024. El RoTE aumentó hasta el 19,3%. El margen bruto alcanzó los 36.931 millones de euros, un 4,1% más, apoyado en un crecimiento del 4% en el margen de interés, que sumó 26.280 millones, y en un incremento del 2,8% en las comisiones netas, con 8.215 millones de euros.

En el caso de CaixaBank, la entidad comunicó el 30 de enero unas ganancias de 5.891 millones de euros en 2025, un 1,8% superiores a las del año anterior, fundamentadas en el sólido desarrollo del negocio. La rentabilidad alcanzó el 17,5%, mientras que la ratio de eficiencia se situó en el 39,4%. El margen de intereses disminuyó un 3,9%, hasta 10.671 millones de euros, aunque la entidad destacó que repuntó en la segunda mitad del año. El margen bruto, en cambio, aumentó un 2,5% hasta los 16.270 millones.

Banco Sabadell cerró el año con un beneficio de 1.775 millones de euros, un 2,8% menor respecto a 2024, debido a impactos extraordinarios por un total de 109 millones que afectaron el año anterior. El grupo informó que, si no se consideran estos efectos, las ganancias habrían crecido un 3,4%. La rentabilidad alcanzó el 14,3%, con la previsión de avanzar hasta el 14,5% en 2026, una vez excluida TSB, la filial británica que pasará a ser parte de Banco Santander. Los ingresos de negocio bancario, que abarcan el margen de intereses y comisiones netas, descendieron un 2,5% hasta 6.221 millones, pese a una disminución del 3,7% del margen de intereses, que alcanzó 4.837 millones. Las comisiones netas, por su lado, crecieron un 2% y se ubicaron en 1.384 millones, impulsadas principalmente por los ingresos provenientes de la gestión de activos y de seguros.

Dentro del grupo, Bankinter reportó un beneficio neto atribuido de 1.090 millones de euros en 2025, que supone una subida del 14,4% frente al resultado del periodo anterior. El margen bruto fue de 3.047 millones, con un avance del 5%, aunque su margen de intereses retrocedió un 1,8%, situándose en los 2.237 millones. El RoTE llegó al 20% y la ratio de eficiencia descendió hasta el 36,09%.

En cuanto a Unicaja, la entidad cerró 2025 con 632 millones de euros de beneficio neto, superando los 573 millones del año previo y mostrando un incremento de 10,3%. El margen de intereses aumentó el 1% hasta los 1.495 millones, mientras que el margen bruto creció un 2,6% hasta los 2.095 millones. La ratio de eficiencia de Unicaja subió al 45,5% y el RoTE permaneció en el 9,8%. Además, el banco andaluz comunicó el aumento del ‘pay-out’ desde el 60% hasta el 70% y anunció la posibilidad de destinar un 25% extra del beneficio a la remuneración durante 2026 y 2027, con lo que la cifra podría alcanzar el 95% de ‘pay-out’.

Según detalló el medio, la remuneración para los accionistas constituyó un elemento destacado en los planes de todas las entidades, que aceleraron la entrega de dividendos y la ejecución de recompra de acciones, apoyadas en los altos niveles de rentabilidad y en el excedente de capital acumulado en los últimos ejercicios. De acuerdo con las cifras consignadas en los balances de las compañías, la mayor eficiencia operativa ha sido posible gracias a los planes de digitalización y la racionalización de costes, lo que se reflejó en la mejora de ratios en todos los grandes bancos del país.

Las perspectivas de cara a 2026 indican que la banca española mantendrá su enfoque en la gestión eficiente, el desarrollo tecnológico y la prioridad en la recompensa a los accionistas, en un entorno que sigue caracterizándose por la competencia en márgenes y la necesidad de adaptación a las nuevas condiciones globales. Los datos difundidos por las propias entidades constataron que el sector financiero español atraviesa una etapa de consolidación en sus resultados y estructura operativa, tras años de transformaciones en el mercado y cambios normativos.