El BBVA cierra la mayor operación de su historia

El presidente del BBVA, Francisco González, aseguró en rueda de prensa que es una adquisición "histórica", un salto similar al que en 2000 supuso la compra de Bancomer en México y que permitirá al banco "pasar de estar en la Champions (europea) a jugar en la NBA".

Tras esta compra, que se cerrará en el cuarto trimestre del año, las filiales del banco español en Estados Unidos tienen conjuntamente u$s47.000 millones en activos, 32.000 millones en créditos y 33.000 millones en depósitos.

Además, dispone de 622 oficinas repartidas en siete estados de la franja sur del país, conocida como el "cinturón dorado" y que comprende los estados de Texas, Alabama, Arizona, Florida, Colorado, Nuevo México y California.

De momento, el BBVA tiene intención de continuar con la integración de sus tres filiales -Texas Regional, State National y Laredo- para, una vez concluida esa fusión, ejecutar la de Compass, con el objetivo final de "crear el mayor banco regional de la franja sur del país".

Para financiar esta operación, el BBVA realizará una ampliación de hasta el 5,5% de su capital, unos ?3.800 millones (u$s4.940 millones), y venderá su 5,01% de Iberdrola por unos ?1.570 millones (u$s2.041 millones).

El resto, según la entidad financiera española, lo pagará con recursos propios. En total, el BBVA ha desembolsado unos ?10.100 millones (u$s13.130 millones) para crear su gran franquicia en EEUU, una cifra algo inferior a lo que tendría que pagar en España para hacerse con el banco Sabadell o el Banesto, entidades de gran importancia en este país.

Con la compra de Compass, el banco da por cerradas sus intenciones de compra en EEUU a corto plazo, pero no en otras zonas del mundo.

"Europa tocará, no les quepa duda de que tocará; cuando toque, claro", dijo González. Las perspectivas no son tan halagüeñas con Latinoamérica, donde "no parece que haya muchas posibilidades a corto plazo", y el sudeste asiático, región en la que el BBVA no parece tener prisa.

Tras felicitarse por haber conseguido cerrar la compra de Compass en poco más de un mes, González lo calificó como un banco "joven" y "relativamente grande", con grandes expectativas de crecimiento, y que da al BBVA grandes cuotas de mercado en importantes condados de EEUU en los que no tenía una presencia significativa, como Houston, Austin y Dallas. Compass, que seguirá dirigido por Paul Jones, tiene actualmente u$s34.200 millones en activos, 24.374 millones en créditos, 23.046 millones en depósitos, 8.808 empleados y 417 sucursales en seis estados.

El BBVA prevé que aportará ?1.445 millones de euros (u$s1.878 millones) al beneficio del grupo entre 2008 y 2010. De esta manera, EEUU pasará a representar en torno al 10% del banco.

Por culpa de esta operación, al igual que ocurrió el verano pasado con Repsol al adquirir Texas Regional y State National, la cartera de participaciones del BBVA vuelve a mermarse, ahora con la baja de Iberdrola, cuya venta le deportará unas plusvalías de ?844 millones (u$s1.097 millones).

González lamentó haber abandonado una compañía "con la que hemos tenido durante muchísimos años unos lazos maravillosos" y explicó que eligió hace tiempo vender esta participación en lugar de la de Telefónica, porque ésta es mucho más estratégica para el banco y le cuadra mejor.

No obstante, el BBVA cuenta todavía con unas ganancias latentes en su cartera industrial ?3.400 millones (u$s4.420 millones).