(Bloomberg) -- Goldman Sachs Group Inc. recibió un inesperado regalo de US$470 millones de Archegos Capital Management justo en medio de la debacle que acabó con la family office de Bill Hwang.
Cuando las posiciones de Archegos se desplomaron en marzo de 2021, comenzó a intentar retirar el exceso de efectivo de las cuentas de negociación de Wall Street. Puso sus ojos en unos US$470 millones en Goldman.
Pero en lugar de retirar el dinero, un empleado de Archegos transfirió accidentalmente esa cantidad a Goldman, y el banco no la devolvió inmediatamente. Esto dejó a la family office de Hwang con casi US$1.000 millones menos, mientras luchaba por apuntalar sus posiciones y hacer frente a los enormes ajustes de margen (margin calls) que acabarían con ella días después.
El episodio, que hasta ahora no se había revelado, surgió durante el juicio de Hwang, acusado de fraude y manipulación del mercado a raíz de la quiebra de su empresa, que acabó costando US$10.000 millones a sus contrapartes.
Scott Becker, ex jefe de gestión de riesgos de Archegos y uno de los testigos estrella de la fiscalía, describió en el estrado la transferencia errónea durante el contrainterrogatorio del abogado de Hwang, Barry Berke.
“Fue un día muy caótico”, dijo Berke mientras interrogaba a Becker.
Becker declaró que la transferencia de Goldman fue enviada por Barima Osei, miembro del equipo de operaciones de Archegos, el 24 de marzo de 2021.
“Archegos tenía aproximadamente mil millones de dólares menos en su cuenta operativa en Bank of America debido a este error”, declaró Becker.
En ese momento, Archegos estaba sacando fondos excedentes de todas las contrapartes que podía. La directora gerente de Jefferies Financial Group, Jennifer Miranda, declaró la semana pasada que la confusión la llevó a llamar a Becker.
“¿Cuál es la emergencia? ¿Por qué?” contó Miranda que se preguntó en ese momento. Señaló que dejó que Archegos retirara US$240 millones después de que Becker le aseguró que Archegos tenía suficientes fondos.
Becker ha declarado que le ordenaron mentir a los bancos para aumentar la capacidad de negociación y luego ganar tiempo ante los inevitables ajustes de margen. Dijo en el estrado que Archegos esperaba US$13.000 millones en ajustes de margen el 25 de marzo de 2021. No está claro si Goldman estaba incluido en esa estimación.
Goldman fue uno de los bancos que pudo deshacerse de sus participaciones en Archegos con relativa rapidez, lo que le permitió salir ileso de la debacle. La mayor contraparte de Archegos era Credit Suisse Group AG, y sus pérdidas de US$5.500 millones en operaciones con Hwang contribuyeron a su quiebra el año pasado.
Nota Original: Archegos Sent Goldman $470 Million in Error Amid Collapse
--Con la colaboración de Katherine Burton.
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