Il fondo sovrano norvegese perde 74 miliardi di dollari nel primo trimestre

(Bloomberg) — Il fondo sovrano norvegese da 1,3 trilioni di dollari, il più grande al mondo, ha registrato la sua prima perdita trimestrale dal 2020 dopo che i mercati sono stati colpiti dall'invasione russa dell'Ucraina e dalle chiusure in Cina.

Il fondo con sede a Oslo ha perso 74 miliardi di dollari nel primo trimestre, in calo del 4,9%, secondo una dichiarazione rilasciata giovedì.

Il più grande proprietario mondiale di società quotate in borsa stava già affrontando un deterioramento delle prospettive prima che l'invasione su larga scala dell'Ucraina da parte della Russia sconvolgesse i mercati mondiali. Il fondo, che ha ottenuto un rendimento del 14,5% lo scorso anno, «continua a scendere, ma non molto» finora in questo trimestre, ha affermato il vicedirettore generale Trond Grande, aggiungendo che l'incertezza è aumentata «in modo significativo a causa di ciò che è successo in Ucraina».

«Ci sono molti che pensano a questo come a un cambiamento molto fondamentale, nella politica europea in particolare, ma anche nella politica mondiale», ha detto Grande in un'intervista dopo la pubblicazione del rapporto. «Il fatto che il mercato azionario non stia più reagendo a tale incertezza ci sembra un po' sorprendente, senza che ci sia una spiegazione chiara».

Il CEO Nicolai Tangen ha avvertito a gennaio che è improbabile che la crescita del fondo negli ultimi 25 anni continui, poiché i tassi di interesse erano ai minimi storici, i mercati azionari ai massimi storici e l'inflazione dovrebbe rimanere «alta per molto tempo».

Il fondo ha riferito che le sue azioni immobiliari non quotate hanno guadagnato il 4,1%, sebbene rappresentino meno del 3% della dotazione totale.

Il 27 febbraio, la Norvegia ha deciso di rimuovere le attività russe dal fondo in risposta all'invasione dell'Ucraina, ma ha lottato per attuare la decisione dopo che la Russia ha vietato agli stranieri di effettuare transazioni sui suoi mercati azionari.

La banca centrale norvegese ha dichiarato che tornerà con una raccomandazione sulla revoca del congelamento degli investimenti nel paese una volta che i suoi mercati funzioneranno più normalmente, insieme a raccomandazioni più dettagliate sullo svolgimento della vendita.

Le attività russe del fondo sono state valutate a 2,9 miliardi di corone (330 milioni di dollari) alla fine del trimestre, in calo rispetto ai 27 miliardi di corone alla fine dello scorso anno, secondo giovedì.

Creato negli anni '90 per investire i proventi norvegesi di petrolio e gas all'estero, il fondo ha un portafoglio di circa 9.000 azioni e l'anno scorso si è avventurato per la prima volta nelle infrastrutture rinnovabili.

Complessivamente, il rendimento totale del fondo è stato superiore di 0,66 punti percentuali rispetto al benchmark rispetto al quale viene misurato.

Nota originale:

il Fondo patrimoniale norvegese ha perso 74 miliardi di dollari nel primo trimestre (3)

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