Il più grande franchising McDonald's lancerà obbligazioni legate ad ASG

(Bloomberg) — Arcos Dorados Holdings Inc., il più grande operatore di ristoranti McDonald's al mondo, prevede di fare la sua prima offerta obbligazionaria legata ai suoi obiettivi di sostenibilità.

Le obbligazioni senior non garantite saranno collegate a una riduzione del 36% delle emissioni di gas serra nei ristoranti e negli uffici e del 31% nella catena di approvvigionamento entro il 2030, secondo una dichiarazione rilasciata lunedì. Le obbligazioni saranno emesse dalla controllata Arcos Dorados BV, secondo quanto riportato dalla società con sede a Buenos Aires.

Moody's Investors Service ha assegnato un rating Ba2 a obbligazioni da sette a dieci anni. I proventi saranno utilizzati per finanziare un'offerta di acquisto in contanti di circa 351 milioni di dollari statunitensi di obbligazioni Arcos Dorados al 6,625% con scadenza nel 2023 e delle sue obbligazioni del 5,875% con scadenza nel 2027, nonché per scopi societari generali.

Lunedì Arcos Dorados ha annunciato il riacquisto separato del debito. La società non ha specificato l'importo che intende raccogliere nella nuova offerta di debito.

obbligazioni legate alla sostenibilità, o VHL, stanno diventando sempre più popolari perché possono essere utilizzate da un gruppo più ampio di mutuatari, compresi quelli senza grandi progetti ambientali, consentendo loro di trarre vantaggio da un settore in crescita di fondi etici e ottenere costi di prestito più bassi. Le vendite globali ammontavano a un record di 110 miliardi di dollari nel 2021, secondo i dati raccolti da Bloomberg. Barclays Plc stima che le vendite di VHL raggiungeranno i 235 miliardi di dollari entro la fine dell'anno.

VHL può essere utilizzato per scopi aziendali generali, a condizione che gli emittenti si impegnino a soddisfare determinati criteri sociali o ambientali, come la riduzione delle emissioni di carbonio in tutta l'azienda.

Arcos Dorados, che si descrive come il più grande franchising indipendente di McDonald, si concentra sulla ricerca di modi per ridurre le emissioni di gas serra, compresi i piani per sostituire la sua flotta di veicoli con veicoli ibridi o elettrici e la creazione di programmi più severi per i suoi concessionari, secondo il suo quadro di finanziamento relativo alla sostenibilità pubblicato questo mese.

L'affiliato ha un punteggio di impatto sul credito ESG (ambientale, sociale e corporate governance) moderatamente negativo da Moody's, che riflette la valutazione dell'agenzia di rating del debito secondo cui gli attributi ESG sono considerati avere un impatto limitato sul rating attuale, «con un maggiore potenziale di impatto negativo futuro», ha detto Moody's in una dichiarazione lunedì.

Nota originale:

più grande franchisee di McDonald's prevede di debuttare obbligazioni legate all'ESG

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