Amazon venderà 12.750 milioni di dollari in obbligazioni nell'ambito di un accordo a sette parti

(Bloomberg) - Amazon.com Inc. sta vendendo $12,75 miliardi in obbligazioni investment grade per scopi societari generali che possono includere il rimborso del debito, il finanziamento di acquisizioni e il riacquisto di azioni proprie sulla sua prima vendita di obbligazioni in circa un anno.

Il gigante della vendita al dettaglio online vende obbligazioni senior non garantite in sette parti. La parte più lunga dell'offerta, uno strumento a 40 anni, produrrà 1,3 punti percentuali sui buoni del Tesoro dopo colloqui iniziali di circa 1,55 punti percentuali, secondo una persona a conoscenza della questione, che ha chiesto di non essere identificata perché i dettagli sono privati.

Amazon si è rivolta per l'ultima volta al mercato del debito statunitense quando ha venduto obbligazioni per 18,5 miliardi di dollari a maggio, anche per scopi societari generali che includevano possibili rifinanziamenti del debito e riacquisti di azioni proprie. Lo strumento a 40 anni di tale accordo è stato collocato con un rendimento di 95 punti base sui buoni del Tesoro.

Mentre i rendimenti sono aumentati dalla sua ultima emissione, vendere il debito ora ha senso perché i costi di prestito possono aumentare ancora di più man mano che la Federal Reserve combatte l'inflazione e aggiusta l'offerta di moneta.

Anche se dovesse rientrare nei mercati del debito investment grade, è probabile che la qualità del credito di Amazon continui su una traiettoria di miglioramento, ha scritto in una nota Robert Schiffman, senior credit analyst di Bloomberg Intelligence. Il bilancio della società è in crescita e con 50 miliardi di dollari di obbligazioni in circolazione, potrebbe avvicinarsi al leader del settore Apple Inc.» s debito di oltre 100 miliardi di dollari nel medio termine, ha aggiunto.

La liquidità, le disponibilità liquide e i titoli negoziabili di Amazon hanno raggiunto il massimo storico di $96.000 alla fine del 2021.

L'azienda ha anche grandi ambizioni commerciali, tra cui l'apertura di nuovi magazzini, l'espansione delle sue tradizionali operazioni di alimentari e l'invio di satelliti per lo streaming a banda larga nello spazio.

A febbraio, Amazon ha sbalordito Wall Street con un forte rapporto sugli utili. Mentre le vendite del negozio online sono effettivamente diminuite rispetto ai profitti derivanti dalla pandemia dell'anno precedente, le redditizie attività di cloud computing e pubblicità dell'azienda si sono combinate per compensare più che il calo.

Anche così, l'azienda ha speso molto durante il periodo natalizio per garantire che i pacchi raggiungessero i clienti tra colli di bottiglia della catena di approvvigionamento e gravi carenze di manodopera. Gran parte di tale spesa è stata spesa per l'assunzione di 140.000 lavoratori. Amazon ha anche dato bonus ai lavoratori, inviato veicoli semivuoti se ciò significava consegnare i pacchi ai clienti in tempo e si assicurava spazio su qualsiasi nave riuscisse a trovare, un'ondata di spese che ammontava a $22,4 miliardi.

A marzo, Amazon ha annunciato una suddivisione azionaria di 20 a 1 e un'autorizzazione al riacquisto di azioni proprie da 10 miliardi di dollari che hanno fatto salire alle stelle il titolo.

Goldman Sachs Group Inc., JPMorgan Chase & Co. e Morgan Stanley gestiscono la vendita di obbligazioni di lunedì.

Nota originale:

Amazon venderà $12,75 miliardi di obbligazioni in sette parti (3)

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