Bolsa argentina lidera firmeza con aval de ADRs, arbitrajes con bonos y debilidad de reservas

BUENOS AIRES, 5 mayo (Reuters) - Las acciones de Argentina encabezaron el viernes las recuperaciones de precios, en línea con los ADRs en Nueva York, por coberturas ante una creciente inflación y devaluación, en momentos que las escasas reservas del banco central (BCRA) complican es escenario económico de corto plazo.

La deuda soberana también se movió con una mejora marginal y cerró una semana alentadora para las paridades producto de una masiva intervención oficial en el mercado para ayudar a frenar la caída del peso.

La implementación de un dólar diferenciado para los agroexportadores, con el fin de respaldar las arcas del BCRA, no alcanzó las expectativas del Gobierno y analistas coinciden en que las reservas netas podrían estar con saldo negativo.

"Hay un 'dólar soja' fallido (...) Y por eso se usan reservas y se revientan (venden) bonos para intervenir, más la suba de tasa de interés" para descomprimir el mercado, dijo Marina Dal Poggetto, economista de EcoGo.

"Todo esto contuvo la corrida (cambiara reciente), genera un poco de aire, pero falta un montón de cara al cierre de listas y las (elecciones) primarias de agosto. En realidad no hay demasiados instrumentos para sostener semejante cantidad de pesos" en danza, agregó.

En medio de las crecientes dudas económicas el Gobierno busca una nueva flexibilización de metas y desembolsos con el FMI con el fin de dar tranquilidad financiera.

Las reservas internacionales del BCRA cayeron el jueves a 34.130 millones de dólares, luego de que se realizara un pago al Fondo Monetario Internacional (FMI) por unos 700 millones de dólares y se cumplieran compromisos por pagos de energía. El actual nivel es similar a los anotados en octubre de 2016.

* El índice accionario S&P Merval de Buenos Aires ganó un fuerte e inusual 5,46%, a 297.140,11 puntos como cierre provisorio, liderado por papeles financieros y energéticos luego que los ADRs en Wall Street treparan hasta un 10%.

* La línea alcista estuvo en sintonía con otras plazas externas, mientras que internamente los activos de la petrolera estatal YPF treparon un sostenido 9,04%.

* Los bonos extrabursátiles arrojaron una mejora promedio del 0,1% ante recomposiciones especulativas por atractivos valores tras caer un 2% en abril, para acumular en la semana un alza del 3,2%. El riesgo país del JP.Morgan permanecía estable en 2.572 puntos básicos hacia las 2000 GMT.

* "La posibilidad de que el gigante americano (Estados Unidos) esté apoyando a Argentina para recibir el adelanto de los desembolsos de 2023 (del FMI) genera un empuje para la cotización de los bonos", estimó Portfolio Personal Inversiones (PPI).

* Una histórica sequía que comenzó en mayo del 2022 y terminó a inicios de marzo pasado provocó estragos en la producción agrícola del país y golpeó severamente las exportaciones y el ingreso de divisas frescas.

* En una tranquila ronda cambiaria, el peso mayorista cayó un controlado 0,24%, a 226,20/226,25 por dólar gracias a la regulación impuesta por el BCRA. La entidad monetaria cerró la jornada con un saldo positivo de apenas 2 millones de dólares en su intervención, aunque perdió 274 millones en la semana.

* Pese a que fuentes del Gobierno lo desmienten, en el mercado se espera una mejora en el tipo de cambio especial de 300 pesos por dólar para las liquidaciones agroexportadoras, lo que ayudaría a descomprimir el mercado cambiario alternativo.

* En este marco de incertidumbre, la moneda local en los reglones alternativos cayó a 440,6 unidades en el bursátil "CCL" , a 432,7 en el denominado "dólar MEP", y hasta 469 en la plaza marginal o "blue", con brecha del 107,3% ante el tipo de cambio oficial.

* Las operaciones mediante los contratos a futuro arrojaron valores del peso mayorista mejorado en relación a sesiones anteriores, a 294,5 para julio y a 533 unidades para finales de 2023, cuando el país ya tenga un nuevo Gobierno con la deducción de una fuerte corrección cambiaria.

(Reporte de Jorge Otaola; Editado por Walter Bianchi)