Este martes se desarrolló la primera rueda bursátil desde la jura de Donald Trump como nuevo presidente de los EEUU. Y la lectura general de la sesión indica que hubo una recepción positiva a las nuevas medidas que el líder republicano dio a conocer.
Al cierre del mercado local, los índices de las bolsa de Nueva York marcaron un avance próximo al 1%, mientras que el petróleo cayó 2,3%, con un barril de Texas cotizado a USD 76,09, después de que Trump declaró la emergencia energética en su país, como una de las primeras medidas de su segunda gestión.
Juan Manuel Franco, economista Jefe de Grupo SBS, explicó que “el mercado internacional seguirá de cerca los anuncios del presidente de EEUU Donald Trump, en especial vinculados a aranceles a importaciones hacia su país y a medidas con impacto fiscal. Recordamos que, en principio, las políticas fiscales y comerciales de Trump tendrían como consecuencia un dólar más fuerte a nivel mundial, mayores tasas de interés de mercado en dólares y presión a la baja en precios de materias primas”.
El Bitcoin subió 3,3%, a USD 107.000 -el lunes había tocado un máximo histórico sobre USD 109.000-, el oro terminó operado con mínima ganancia de 0,3% a USD 2.757 la onza. Las acciones de Tesla, la compañía “emblema” del magnate Elon Musk, uno de los “hombres fuertes” de la gestión de Trump, cayeron un 1,8 por ciento.
El mandatario afirmó que buscará “abarrotar el mundo de petróleo” estadounidense, con una reactivación de la actividad no convencional de hidrocarburos en la cuenca Permian y la liberación de las reservas de crudo, con el objetivo de combatir la inflación y bajar los precios.
Los ADR y las acciones de compañías argentinas negociadas en dólares en Wall Street operaron de menor a mayor, con su mejor desempeño sobre el cierre de la rueda. Encabezaron las ganancias Edenor (+9,6%), Corporación América (+8,4%) y Central Puerto (+7,1%). YPF ganó 1,5%, a USD 43,34, mientras que Grupo Galicia avanzó 4,6% a USD 70,14. El S&P Merval de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires subió 3,3% a 2.619.719 puntos. El panel de acciones líderes sostiene una suba de 3,4% en enero.
Los bonos no ofrecieron variaciones relevantes, mientras que el riesgo país de JP Morgan cedió tres unidades para la Argentina, en los 638 puntos básicos a las 17:10 horas.
“La cercanía del presidente libertario argentino Javier Milei con su par estadounidense crea expectativas sobre un posible apoyo a las políticas implementadas en el país”, indicó Reuters.
La mirada local
“Desde el Gobierno apuestan a que Trump dé un fuerte impulso a las negociaciones con el Fondo Monetario Internacional, lo que permitiría acelerar los tiempos del plan de Milei, incluyendo la salida del cepo cambiario”, señaló Wise Capital en un análisis de mercado. “La contraparte -y esto va más allá de la afinidad entre ambos gobiernos- es que las decisiones de Trump a nivel económico podrían tornar más inestables a los mercados, de lo cual la Argentina no estará exenta”, estimó.
El Gobierno argentino busca negociar con el FMI una refinanciación del programa de facilidades extendidas vigente, por USD 44.000 milones, con la expectativa puesta en una inyección de fondos frescos para reforzar las reservas internacionales del Banco Central, todavía negativas en la contabilidad neta, cuando se le descuentan al stock los préstamos y depósitos privados.
La directora gerente del organismo internacional de crédito, Kristalina Georgieva, afirmó el domingo que mantuvo una “excelente reunión” con el Presidente argentino y adelantó que una comitiva del FMI visitará el país.
“Los vencimientos en moneda local y con organismos multilaterales representan la menor carga en los próximos años, posicionándolos como los más sencillos de refinanciar, especialmente en el caso de la deuda local”, afirmó un reporte de Delphos Investment.
“Por ahora se ha visto una fuerte toma de ganancias natural después de un período de fuertes subas. Pero la delicada situación local y el desafiante contexto externo recomiendan monitorear de cerca la situación”, subrayó Vatnet Financial Research.
“Por el lado local, en tanto, el mercado seguirá de cerca la dinámica de las tasas en pesos, con el BCRA no anunciando por el momento cambios en la tasa de referencia. También se mirará la liquidez en pesos, con un stock de LEFI en manos de bancos privados que, a último dato oficial -viernes pasado-, se haya en mínimos desde la creación de este instrumento”, añadió Juan Manuel Franco.
Un informe del Grupo IEB (Invertir en Bolsa) puntualizó que “el Banco Central anunció el día jueves que mantendría sin cambios la tasa de interés. Como consecuencia, los precios de Lecap y Boncap retrocedieron, y la curva ajustó a la tasa efectiva mensual licitada del T30J6 el día miércoles. Parecía que este Boncap dejaría un premio en el mercado secundario pero cerró neutro. El Tesoro tuvo una buena licitación pese a que los vencimientos no eran significativos”.