Der norwegische Staatsfonds verliert im ersten Quartal 74 Mrd. USD

(Bloomberg) — Norwegens Staatsfonds in Höhe von 1,3 Billionen US-Dollar, der größte der Welt, verzeichnete seinen ersten vierteljährlichen Verlust seit 2020, nachdem die Märkte von der russischen Invasion der Ukraine und den Schließungen in China betroffen waren.

Der in Oslo ansässige Fonds verlor im ersten Quartal 74 Milliarden US-Dollar, was einem Rückgang von 4,9% entspricht, wie aus einer am Donnerstag veröffentlichten Erklärung hervorgeht.

Der weltweit größte Eigentümer von börsennotierten Unternehmen sah sich bereits mit einer Verschlechterung der Aussichten konfrontiert, bevor Russlands groß angelegte Invasion in die Ukraine die Weltmärkte störte. Der Fonds, der im vergangenen Jahr eine Rendite von 14,5% erzielte, „fällt in diesem Quartal weiter, aber nicht viel“, sagte der stellvertretende Generaldirektor Trond Grande und fügte hinzu, dass die Unsicherheit „aufgrund der Ereignisse in der Ukraine erheblich zugenommen habe“.

„Es gibt viele, die dies als eine sehr grundlegende Veränderung betrachten, insbesondere in der europäischen Politik, aber auch in der Weltpolitik“, sagte Grande in einem Interview nach der Veröffentlichung des Berichts. „Die Tatsache, dass der Aktienmarkt nicht mehr auf diese Unsicherheit reagiert, erscheint uns etwas überraschend, ohne dass es eine klare Erklärung dafür gibt.“

CEO Nicolai Tangen warnte im Januar, dass sich das Wachstum des Fonds in den letzten 25 Jahren wahrscheinlich nicht fortsetzen wird, da sich die Zinssätze auf Rekordtiefs befanden, die Aktienmärkte auf Rekordhöhen lagen und die Inflation voraussichtlich „lange Zeit hoch“ bleiben wird.

Der Fonds berichtete, dass seine nicht börsennotierten Immobilienanteile 4,1% erwirtschaftet haben, obwohl sie weniger als 3% der gesamten Allokation ausmachen.

Am 27. Februar beschloss Norwegen, als Reaktion auf die Invasion der Ukraine russische Vermögenswerte aus dem Fonds zu streichen, hatte jedoch Schwierigkeiten, die Entscheidung umzusetzen, nachdem Russland Ausländern verboten hatte, an seinen Aktienmärkten Geschäfte zu tätigen.

norwegische Zentralbank hat angekündigt, sie werde mit einer Empfehlung zur Aufhebung des Investitionsstopps des Fonds im Land zurückkehren, sobald seine Märkte normaler funktionieren, zusammen mit detaillierteren Empfehlungen zur Durchführung des Verkaufs.

Das russische Vermögen des Fonds hatte zum Ende des Quartals einen Wert von 2,9 Milliarden Kronen (330 Millionen US-Dollar), gegenüber 27 Milliarden Kronen Ende letzten Jahres, so Donnerstag.

Fonds wurde in den 1990er Jahren gegründet, um norwegische Öl- und Gaseinnahmen im Ausland zu investieren. Er verfügt über ein Portfolio von rund 9.000 Aktien. Im vergangenen Jahr hat er sich erstmals in erneuerbare Infrastrukturen gewagt.

Insgesamt lag die Gesamtrendite des Fonds um 0,66 Prozentpunkte über der Benchmark, an der er gemessen wird.

Originalnotiz:

Norwegens Wealth Fund hat im ersten Quartal 74 Milliarden US-Dollar verloren (3)

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