Un informe propone cambiar la regulación para que los bancos financien los 1,4 billones en inversiones que necesita UE

Madrid 9 jun (EFECOM).- La Unión Europea (UE) necesita 1,4 billones de euros de inversión anuales en cinco años, casi el doble que los 800.000 millones que estimó Mario Draghi en su informw publicado en 2024, según un estudio de Oliver Wyman, que señala que para que los bancos puedan apoyar con crédito esas inversiones habrá que aliviarles de requisitos que ahora limitan su capacidad de financiar.

Este informe, que ha sido encargado por la Federación Bancaria Europea (EBF, por sus siglas en inglés), se ha presentado este martes, cuando queda algo más de un mes para que el próximo 15 de julio la Comisión Europea (CE) dé a conocer sus conclusiones tras la consulta que hizo sobre la competitividad del sector bancario europeo.

La consultora actualiza en ese informe la cifra de inversión que precisa la UE entre 2025 y 2030 para alcanzar sus objetivos en transición energética, defensa, infraestructura digital e innovación, unos 1,4 billones de euros, equivalentes a alrededor del 7 % del PIB europeo.

El informe hace una reflexión sobre el impacto de las medidas que se introdujeron tras la crisis financiera de 2008 y que, pese a ser necesarias y fortalecer al sector bancario, ahora limitan la capacidad de los bancos para prestar y han fomentando un cambio en los préstamos hacia activos de menor riesgo y menor duración.

Señala que los bancos tienen ahora menor capacidad para proporcionar la financiación a largo plazo que necesita Europa, pero siguen siendo fundamentales, pues representan aproximadamente el 65 % de la financiación concedida al sector no financiero, ya que las alternativas a los préstamos bancarios están poco desarrolladas o no son accesibles para gran parte de la economía.

Según Oliver Wyman, el aumento de las exigencias regulatorias desincentiva a los bancos a financiar las exposiciones a largo plazo y de gran volumen de balance, precisamente las que necesita Europa para financiar sus necesidades estratégicas.

Explica que el peso acumulado de los requisitos de capital, liquidez y operativos ha reducido el papel que los bancos pueden desempeñar en la financiación de la economía.

Asimismo, señala que, a medida que aumentan los requisitos regulatorios, también se incrementa el precio mínimo requerido para incentivar a los bancos a otorgar préstamos.

En respuesta a los requisitos de capital y liquidez que se les exigen, los bancos han incrementado sus tenencias de activos líquidos y ampliado su exposición a clases de activos menos intensivos en capital, como las hipotecas residenciales, señala el informe.

Según el estudio, los bancos necesitarían 150.000 millones de euros de capital CET1 para financiar el 20 % de las necesidades adicionales de inversión privada en Europa, elevándose la cifra a 540.000 millones de euros de capital CET1 para financiar el 60 %.

También apunta que si se redujeran en un punto porcentual los requisitos de capital CET1, revirtiendo los aumentos que ha habido en los últimos cinco años, se liberarían 95.000 millones de euros.

El informe dice que el aumento de los requisitos de capital absorbe una proporción cada vez mayor de las ganancias de los bancos, lo que limita su capacidad para expandir el crédito, al tiempo que los requisitos de capital más elevados aumentan el coste del crédito.

Recuerda que en Estados Unidos y el Reino Unido ya se está modernizando la regulación y la supervisión para apoyar el crecimiento y señala que "Europa no puede permitirse el lujo de quedarse estancada mientras sus pares internacionales avanzan".

En la UE hay hasta 86 requisitos de capital distintos, mientras que los bancos estadounidenses tienen sólo tres capas, según el informe, que explica que con la plena implementación de Basilea III, los requisitos de capital de los bancos de importancia sistémica mundial aumentarían un 12 %, mientras que para los estadounidenses disminuirían entre el 8 % y el 10 %, lo que liberaría entre 70.000 y 80.000 millones de dólares de capital.

El informe hace una serie de recomendaciones para que los bancos puedan desempeñar su papel en la financiación del crecimiento, la innovación y las inversiones estratégicas en Europa.

Una de las propuestas es revisar toda la estructura de capital para evitar superposiciones y garantizar que los requisitos se ajusten al riesgo, como en los colchones de capital.

En este sentido, expone que si se limitara al 1 % el colchón para las entidades de importancia sistémica, se podrían liberar unos 50.000 millones de euros de capital CET1 y respaldar entre 300.000 y 400.000 millones de préstamos adicionales, y si se elimina el de riesgo sistémico se liberarían entre 19.000 y 29.000 millones de euros de capital y se podrían respaldar entre 120.000 y 230.000 millones de euros de préstamos.

Además, el informe señala que hay que integrar el crecimiento y la competitividad en los objetivos regulatorios y de supervisión, modernizar el marco normativo, desbloquear los canales de titulización y revisar las normas prudenciales que restriguen la actividad de la UE.

El informe también dice que hay eliminar la fragmentación y las barreras a la integración bancaria, pues los bancos más grandes y diversificados pude beneficiarse de fuentes de financiación más amplias y están mejor para respaldar inversiones a gran escala.