La plus grande franchise McDonald's lancera des obligations liées à ASG

(Bloomberg) —Arcos Dorados Holdings Inc., le plus grand exploitant de restaurants McDonald's au monde, prévoit de réaliser sa première émission d'obligations liée à ses objectifs de durabilité.

Les obligations non garanties de premier rang seront liées à une réduction de 36 % des émissions de gaz à effet de serre dans les restaurants et les bureaux et de 31 % dans la chaîne d'approvisionnement d'ici 2030, selon un communiqué publié lundi. Les obligations seront émises par la filiale Arcos Dorados BV, a déclaré la société basée à Buenos Aires.

Moody's Investors Service a attribué une note Ba2 aux obligations de sept à dix ans. Le produit sera utilisé pour financer une offre d'achat au comptant d'environ 351 millions de dollars américains d'obligations Arcos Dorados à 6,625 % arrivant à échéance en 2023 et ses obligations à 5,875 % arrivant à échéance en 2027, ainsi qu'à des fins générales de l'entreprise.

Arcos Dorados a annoncé lundi le rachat séparé de la dette. La société n'a pas précisé le montant qu'elle prévoit de lever dans le cadre de la nouvelle offre de dette.

obligations liées à la durabilité, ou VHL, sont de plus en plus populaires car elles peuvent être utilisées par un groupe plus large d'emprunteurs, y compris ceux qui n'ont pas de grands projets environnementaux, ce qui leur permet de tirer parti d'une industrie croissante de fonds éthiques et d'obtenir des coûts d'emprunt moins chers. Les ventes mondiales se sont élevées à un record de 110 milliards de dollars en 2021, selon les données collectées par Bloomberg. Barclays Plc estime que les ventes de VHL atteindront 235 milliards de dollars américains d'ici la fin de l'année.

VHL peut être utilisé à des fins générales de l'entreprise, à condition que les émetteurs s'engagent à respecter certains critères sociaux ou environnementaux, tels que la réduction des émissions de carbone dans l'ensemble de l'entreprise.

Arcos Dorados, qui se décrit comme la plus grande franchise indépendante de McDonald's, s'efforce de trouver des moyens de réduire les émissions de gaz à effet de serre, notamment des plans pour remplacer son parc de véhicules par des véhicules hybrides ou électriques et la création de programmes plus stricts pour ses concessionnaires, selon son cadre de financement lié à la durabilité publié ce mois-ci.

Le franchisé a un score d'impact sur le crédit ESG (environnemental, social et gouvernance d'entreprise) modérément négatif de Moody's, reflétant l'évaluation de l'agence de notation de la dette selon laquelle les attributs ESG sont considérés comme ayant un impact limité sur la notation actuelle, « avec un plus grand potentiel d'impact négatif avenir », a déclaré Moody's dans un communiqué lundi.

Note originale :

Le plus grand franchisé de McDonald's prévoit de lancer des obligations liées aux facteurs ESG

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