Jornada financiera: escalaron los dólares financieros y el BCRA volvió a comprar reservas

El Banco Central encadenó 16 ruedas seguidas con compras en la plaza mayorista, una tendencia que también se hace visible en el monto de las reservas, aunque este miércoles destacó la firme suba experimentada por los dólares bursátiles, otra vez por encima de los 1.000 pesos.

El dólar MEP subió un 3,2% y fue pactado a $1.021,02 a través del Bonar 2030 (AL30D) en el segmento más líquido de la la plaza bursátil, de Prioridad Precio Tiempo (PPT de ByMA) en Contado Inmediato, donde se transaron USD 66,5 millones en el día. A 48 horas se operaron en el MEP unos USD 15,1 millones a $1.031,41 con el AL30D. Mientras, el “contado con liquidación” a través de acciones ganó 5% en el día y promedió los 1.050,29 pesos.

Con un dólar mayorista que este miércoles ganó unos 40 centavos a $811,10, la brecha cambiaria con estas cotizaciones alternativas se acrecentó al 25,9% y 29,5%, respectivamente, después de haberse acercado a un 10% en la última semana de 2023.

Si se tiene en cuenta la operatoria más líquida del dólar “contado con liquidación”, la que se da en el Senebi (Segmento de Negociación Bilateral) de ByMA, aquí la paridad marcó al cierre los 1.019,93 pesos con el AL30C, con negocios por unos USD 90,3 millones en el Contado Inmediato y USD 13,1 millones a 24 horas. Asimismo, en el Senebi se pactaron USD 40 millones en dólar MEP a 1.015,91 pesos.

El analista financiero Christian Buteler explicó que en el presente “baja la demanda de pesos, acelera la inflación y tenés tasas reales fuertemente negativas. Imposible sostener la estabilidad y la brecha. Si no es hoy, será mañana o la próxima semana pero el dólar volverá a subir”.

“Los últimos 20 días de diciembre y primeros de enero y, en menor medida, los de fines de junio siempre son periodos excepcionales de alta demanda de liquidez en pesos. Eso explica que muchas firmas y personas deban liquidar algunas posiciones en dólares. Esto genera una mayor oferta de la habitual en los dólares financieros y blue”, comentó el economista Jorge Carrera, ex director del BCRA. “Hacia fines de enero veremos la típica reconfiguración de activos dolarizados, pero contrarrestada parcialmente por la licuación que genera la inflación en los saldos reales”, agregó.

El dólar libre finalizó sin variantes, a 1.005 pesos para la venta.

En el segundo día hábil de 2024, el monto operado en el segmento de contado (spot) del mercado de cambios alcanzó los USD 256,2 millones, con un recorte de USD 931, millones o 26,7% respecto del martes. No obstante el BCRA incrementó las compras a USD 142 millones en el día -desde los USD 89 millones del martes-, el 55,4% del total negociado.

La entidad monetaria totaliza compras por USD 3.128 millones en el mercado de cambios en 16 ruedas de negocios consecutivas con saldo a favor por su intervención cambiaria a partir del lunes 11 de diciembre. En enero de 2024 el saldo comprador suma 231 millones de dólares.

En tanto, las reservas internacionales brutas del BCRA se incrementaron en USD 222 millones en el día, a USD 23.677 millones. Desde que Javier Milei llegó al Gobierno el alza de estos activos alcanzó los 2.469 millones de dólares.

El equipo económico recibirá este jueves a una comitiva del Fondo Monetario Internacional (FMI), con el cual está cerca de alcanzar un acuerdo sobre una revisión retrasada de su programa de 44.000 millones de dólares. Se trata de un paso clave que pondría al Gobierno en camino de desbloquear el siguiente tramo de financiación, por unos USD 3.000 millones a corto alcance.

“Con el ancla cambiaria anunciada del crawling peg (devaluación controlada) del Banco Central y un acuerdo con el Fondo, se hace previsible la política monetaria y es más fácil manejar las variables sobre el ‘spot’ y los contratos a futuro”, explicó a Reuters el gerente financiero de un banco privado de capitales extranjeros.

Los contratos a futuro del dólar cotizaron levemente en alza a $837 para fin de enero y saltaban a $1.815 para noviembre de 2024 como como la posición de más largo plazo negociada en el Matba-Rofex y el MAE (Mercado Abierto Electrónico).

Firme suba de la Bolsa, impulsada por las petroleras

El índice S&P Merval de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires terminó con firme alza del 4,5%, en los 972.411 puntos. Tras la suba de hasta 27% en los precios al público de los combustibles, las acciones de la petrolera YPF saltaron un 7,7%, secundada por Pampa Energía, con un 6,6 por ciento.

La Argentina proyecta un índice de inflación de “alrededor” del 30% en diciembre, aunque los datos oficiales aún no están disponibles, expresó el portavoz presidencial, Manuel Adorni, en una conferencia de prensa. De confirmarse esta proyección, el alza de precios minoristas (IPC) en 2023 cerrará por arriba del 200%, el más alto en casi 33 años. Este índice se informará oficialmente el 11 de enero.

En tanto, los bonos Globales -en dólares con ley extranjera- restaron un 2% en promedio, con un riesgo país de JP Morgan que se incrementó en 48 unidades y quedó en los 1.986 puntos básicos.

Se terminó un 2023 con “guerras (en el mundo), inflación, crisis, sequía, y podríamos seguir”, según la dura enumeración en contra de los mercados que sintetizó el Grupo SBS. Por su parte, el IERAL de la Fundación Mediterránea sostuvo que “el nuevo Gobierno inició con medidas de ‘shock’ en materia cambiaria y fiscal, pero en ambos casos debe preservarse su sustentabilidad en los próximos meses”.

El Congreso debe sesionar este mes en extraordinarias para discutir un ambicioso paquete de medidas presentadas por Milei, en un contexto de inferioridad de legisladores oficialistas, lo que se suma a un reciente decreto que propone una amplia desregulación de la economía.