China erwägt die Schaffung eines Fonds zur Rettung von Finanzunternehmen

(Bloomberg) Laut den mit der Angelegenheit vertrauten Personen erwägen die chinesischen Behörden einen Plan, mehrere hundert Milliarden Yuan für einen neuen Fonds zur Unterstützung von Finanzunternehmen in Schwierigkeiten zu bringen.

Die People's Bank of China leitet die Bemühungen und versucht, das Vertrauen in das Finanzsystem von 60 Billionen US-Dollar zu stärken, da sich die Wirtschaft verlangsamt und sich eine Schuldenkrise in der Immobilienbranche ausbreitet. Der Stabilitätsfonds würde andere Mittel in den Schatten stellen, die zur Rettung in Schwierigkeiten geratener Institutionen und ihrer Einleger zur Verfügung stehen.

China versucht, finanzielle Risiken zu stoppen, die von Hunderten schwacher ländlicher Banken bis hin zu Dutzenden von notleidenden Immobilienentwicklern mit Verbindlichkeiten von mindestens 1 Billion US-Dollar reichen. Die Herausforderungen nehmen zu, da sich die Schuldenkrise auf dem Immobilienmarkt ausbreitet und das Wiederaufleben der Covid-Infektionen eine teilweise Schließung in Shanghai erzwingt, was die Dynamik der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt zu untergraben droht.

Während das Hauptmandat des neuen Fonds darin besteht, Finanzinstitute zu retten, könnte er indirekt Unternehmen helfen, die zu groß sind, um in anderen Sektoren, einschließlich Immobilien, zu scheitern, indem er Finanzmittel über Banken bereitstellt, sagten Leute, die darum baten, nicht als privates Problem identifiziert zu werden. Dies wäre der erste Fonds, der zur Gewährleistung einer breiten Finanzstabilität eingesetzt wird, im Gegensatz zu früheren Fonds, die stärker fokussiert waren.

Die Zentralbank arbeitet mit der China Insurance and Banking Regulatory Commission und dem Finanzministerium zusammen, um den Fonds einzurichten. Das Kapital werde aus einer Vielzahl von Quellen stammen, darunter Kommunalverwaltungen und Großbanken, sowie aus Mitteln, die zur Sicherung von Privatkundeneinlagen und zur Rettung von Treuhand- und Versicherungsunternehmen geschaffen wurden.

Die PBOC, das CBIRC und das Finanzministerium reagierten nicht sofort auf Bitten um Stellungnahme.

Der Staatsrat teilte letzte Woche mit, dass China den Stabilitätsfonds bis September fertigstellen will, nachdem Premierminister Li Keqiang den Plan in diesem Monat angekündigt hatte. Der Fonds wird verwendet, um große Risiken aufzulösen und Teil des Sicherheitsnetzes des chinesischen Finanzsystems zu werden, so die Bankenaufsichtsbehörde. Die Regierung ging nicht näher auf die Quelle des Geldes oder die Größe des Fonds ein. Mehrere hundert Milliarden Yuan würden mehreren zehn Milliarden Dollar entsprechen.

Im Rahmen des Vorschlags könnten die Aufsichtsbehörden auch den Prämiensatz erhöhen, den einige Banken zahlen, um ihre Einlagen zu sichern, sagten die Leute. Die Größe des Fonds könne bei Bedarf erhöht werden, sagten sie. Einzelheiten des Plans werden noch diskutiert und können sich ändern.

Die PBOC notierte im vierten Quartal 316 Finanzinstitute als risikoreiche Institute, die meisten davon kleine ländliche Banken. Das Vertrauen in Regionalbanken wurde 2019 erschüttert, als die Aufsichtsbehörden die Kontrolle über die Baoshan Bank Co. in der Inneren Mongolei übernahmen, die erste derartige Maßnahme seit zwei Jahrzehnten, und einigen Gläubigern Verluste auferlegten. Seitdem haben die Behörden Rettungsaktionen von zwei anderen Banken organisiert und eingegriffen, um mindestens zwei Bankanstöße zu unterdrücken.

Die Einrichtung eines Stabilitätsfonds zeigt, dass die Aufsichtsbehörden „proaktive Maßnahmen ergreifen, um die potenziellen indirekten Auswirkungen eines Ausfalls von Bauträgern auf das Finanzsystem zu vermeiden, wodurch das Kreditrisiko der Banken langfristig gemindert werden kann“, schrieben Analysten von Citigroup Inc. unter der Leitung von Judy Zhang in eine Notiz vom 7. März.

Aufsichtsbehörden haben kürzlich eine einjährige Begrenzung für Hypothekendarlehen gelockert und größere Forderungsdienstleister aufgefordert, sich der Umstrukturierung schwacher Immobilienentwickler und ihrer Kreditgeber anzuschließen, nachdem Unternehmen wie die China Evergrande Group mit Offshore-Anleihen in Höhe von mehr als 7 Milliarden US-Dollar in Verzug geraten waren und Verbraucher Proteste inszenierten. über unbebaute Häuser und sich verschlechternde Investitionen.

Originalnotiz:

China wiegt Milliarden, um in Schwierigkeiten geratene Finanzunternehmen zu retten

Weitere Artikel wie diese sind auf bloomberg.com verfügbar

©2022 Bloomberg L.P.