Pemex colocó bonos por USD 5,000 millones para refinanciar deuda

La empresa estatal Petróleos Mexicanos (Pemex) informó este martes el lanzamiento en los mercados internacionales de bonos por USD 5.000 millones a plazo de 11 y 40 años como parte de una operación de refinanciación de deuda.

En la operación se han colocado 2,500 millones de bonos a 11 años con un rendimiento de 5.95% y otros 2,500 millones de dólares en papeles a 40 años con rendimiento de 6.95%, señaló Pemex en un comunicado.

"Es la primera vez", apuntó Pemex, que se logra colocar una emisión a 40 años, superando los plazos máximos de 30 años que venía logrando en los mercados internacionales.

Sostuvo que esta colocación refleja el amplio acceso que Pemex tiene a los mercados financieros y la confianza de los inversionistas en la estrategia operativa y financiera de la actual administración.

"Esta operación constituye una clara señal de la disminución de la percepción de riesgo y un menor costo financiero para la empresa", señaló la petrolera en su comunicado.

También resaltó que los rendimientos pactados en estas operaciones están por debajo de los ofrecidos en la operación de septiembre de 2018; un bono a diez años con rendimiento de 6.85% y uno a 30 años rendimiento de 7.7%. "una clara señal" de la disminución de la percepción de riesgo y un menor costo financiero para la empresa.

A la par de esta operación, Pemex anunció un ejercicio de manejo de pasivos encaminado a mejorar el perfil de amortización de deuda, por lo que parte de los recursos provenientes de la emisión se utilizarán para la recompra de bonos con vencimiento en 2020 denominados en dólares.

El resto de los recursos se utilizará con fines de refinanciamiento, precisó Pemex.

En la operación se contó con la participación de inversionistas de Estados Unidos, Europa y América Latina, principalmente, con una demanda cercana a los USD 26,000 millones, que equivalen a 5.2 veces el monto total que fue emitido, comentó la petrolera.

Los agentes colocadores de la emisión fueron las instituciones financieras Barclays, BBVA, BNP Paribas, JP Morgan, Morgan Stanley, MUFG, Scotiabank y SMBC, precisó.

Histórica colocación de bonos de Pemex

Pemex, como se conoce a la compañía petrolera estatal, ofreció bonos senior no asegurados en tres partes. Inicialmente, la productora había dicho a los inversionistas que estaba buscando entre USD 5,000 millones y USD 6,000 millones antes de lanzar el acuerdo por USD 7,500 millones sobre la base de un libro de pedidos de USD 37,000 millones, según personas con conocimiento de la transacción.

La porción más larga de la venta, con un vencimiento a 30 años, tendrá un rendimiento de 7.7% después de un precio inicial en las conversaciones de alrededor de 8%, según una persona familiarizada con el acuerdo que pidió no ser identificada porque los detalles son privados.

“Esta transacción se posiciona como la más grande en la historia de la compañía y es una de las mejores recibidas por el mercado”, explicó Pemex en un comunicado de prensa.

La empresa mexicana consideró que la respuesta que ha tenido el mercado a esta operación es “clara: los inversionistas dan su confianza total a Pemex y a su estrategia operativa y de negocios”.

"El uso del capital para administrar la línea de reinversión a corto plazo y los bonos de vencimiento a corto plazo es un movimiento inteligente que reduce las presiones financieras inmediatas sobre la empresa", asegura Andrew Stanners, director de inversiones de Aberdeen Standard Investments, que posee bonos de Pemex. "Es una buena noticia para Pemex".

Si bien los mercados han recibido con beneplácito el apoyo gubernamental de casi USD 10,000 millones este año, incluida la infusión de capital de USD 5,000 millones de esta semana, algunos observadores de Pemex y evaluadores de crédito dicen que no es suficiente. La compañía tiene una pesada carga fiscal y requiere decenas de miles de millones de dólares en inversión para revertir casi 15 años de caídas en la producción.

EFE

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