(Bloomberg) Министерство финансов России заявило, что выплаты купонов по двухдолларовым облигациям находятся в руках Citigroup и что страна выполнила свои обязательства перед инвесторами, несмотря на то, что держатели облигаций в Европе утверждают, что они еще не получили деньги.
Однако человек, знакомый с этим вопросом, сообщил, что Россия перечислила доллары США для погашения купонных выплат, подлежащих выплате в среду по двум еврооблигациям.
Официальное заявление подтверждает предыдущие сообщения о том, что JPMorgan Chase & Co. обработала средства в размере 117 миллионов долларов и отправила деньги Citigroup Inc., что вызвало восстановление облигаций и снижение стоимости обеспечения национального долга от дефолта. В пятницу российские кредитные дефолтные свопы представляли 48% вероятности дефолта в течение года, согласно данным CMAI, менее 60% в четверг утром.
«Я не помню времени, когда было больше неопределенности в отношении суверенного долга; дефолт Аргентины в 2001 году был сложным, но предсказуемым», — говорит Гэри Кирк, портфельный управляющий TwentyFour Asset Management. «Это намного сложнее из-за глобальных санкций».
Подтверждение того, что у Citigroup есть наличные, является последней информацией в драме о выплате купонов, которая стала отражением новых и сложных отношений России с остальным миром с момента вторжения в Украину в прошлом месяце. За несколько недель, прошедших с начала войны, богатая энергоресурсами страна стала самой санкционной страной в мире, и ее кредитный рейтинг упал до категории «мусора» из-за ожиданий неуплаты, если не купонов, срок действия которых истекает на этой неделе, возможно, позже. Представитель Citigroup отказался от комментариев.
Министр финансов Антон Силуанов заявил на этой неделе, что купонная выплата была произведена в долларах, как цитирует российское агентство РИА Новости. Если он выйдет из строя, то он будет оплачен в рублях. С четверга в России действует 30-дневный льготный период для выполнения платежных обязательств.
«Если инвесторы не могут получить доступ к средствам или если платеж производится в валюте, не предусмотренной условиями обязательства, и мы считаем, что инвестор не согласен с альтернативным платежом, мы можем считать это дефолтом», - говорится в заявлении аналитиков S&P, понизив рейтинг России по иностранным валюту на «CC» от «CCC-».
Некоторые инвесторы настроены оптимистично, что держатели облигаций получат выплаты в долларах. Кредитный риск страны снизился, а ее облигации, срок действия которых истекает в 2023 и 2043 годах, срок действия которых истекает на этой неделе, удерживают прибыль, которая помогла повысить их цену более чем на 100% на этой неделе. Оба продолжают торговаться на очень низких уровнях, около половины их номинальной стоимости.
Внимание Citigroup В
качестве платежного агента Citigroup собирает купонные выплаты от эмитентов облигаций и распределяет эти средства через клиринговые палаты среди хранителей и, в конечном итоге, среди держателей облигаций. Сервис является неотъемлемой частью глобальной финансовой системы, хотя ему редко уделяется много внимания. Теперь Citigroup должен решить, передавать ли его.
Представитель Министерства финансов США заявил в среду, что ограничения на операции с российским центральным банком и другими российскими учреждениями не мешают России производить долларовые платежи по своему долгу, по крайней мере, до конца мая.
Согласноданным, собранным Bloomberg, Citigroup является платежным агентом по примерно четырем десяткам облигаций, связанных с российскими компаниями. Некоторые из этих компаний, такие как ПАО «ГМК «Норильский никель» и ПАО «Газпром», в последние дни успешно осуществили выплаты купонов.
Но в других случаях выплаты купонов могли не производиться. Citigroup на этой неделе заблокировала выплату процентов в размере 19,25 миллиона долларов США, отправленную EuroChem Group AG, российским производителем удобрений, по словам человека, знакомого с этим вопросом. Сталелитейная и горнодобывающая компания Северсталь предупредила на этой неделе, что Citigroup может воздержаться от выплаты процентов в размере 12,6 млн долларов США по своим долларовым облигациям.
Оригинальное примечание:
Россия заявляет, что купон на долларовые облигации принадлежит Citigroup
Другие подобные истории доступны на сайте bloomberg.com
©2022 Bloomberg L.P.