Con la llegada del aguinaldo, muchos argentinos se encuentran ante la disyuntiva de cómo optimizar ese ingreso en el nuevo escenario económico. Lejos de ser un simple “extra” para gastos de consumo, los especialistas coinciden en que este dinero puede ser una herramienta clave para construir un futuro financiero más sólido. La clave, dicen, reside en la planificación a largo plazo y la diversificación de las inversiones, adaptándose al perfil de riesgo de cada ahorrista.
Elena Alonso, gerente general de Emerald Capital Global, fue enfática al respecto: “Hay dos cosas importantes a tener en cuenta este año. Una es que la plata la guardes y no la ocupes para nada más, que lo dejes para un objetivo de largo plazo”. Para Alonso, el aguinaldo puede ser un mecanismo ideal para armar un fondo de retiro o cumplir metas financieras ambiciosas.
En esta línea, sugiere que para objetivos de largo plazo se pueden asumir inversiones un poco más arriesgadas, como los Cedears, que permiten invertir en acciones de empresas extranjeras. Puntualmente, recomienda el Standard & Poor’s 500, un índice que agrupa a las 500 empresas más grandes de Estados Unidos.
También destaca el atractivo de las Obligaciones Negociables (ONs) de empresas argentinas sólidas, como YPF o Vista, que ofrecen rendimientos del 8% anual en dólares. Otra opción son los bonos ajustados por inflación, como los que pagan “inflación +8%”, que superan la rentabilidad de los plazos fijos tradicionales y los plazos fijos UVA.
Alonso hizo una advertencia importante sobre el comportamiento del dólar: “Ir al dólar hoy no sería una buena alternativa, porque está muy estable e incluso puede ir a la baja. Si invertís en dólares y te los guardás, vas a perder mucho más que si te vas a un activo en pesos”.
Para aquellos que no se sienten cómodos invirtiendo directamente en activos, la especialista de Emerald Capital Global sugiere los fondos comunes de inversión (FCI), ya sean mixtos o aquellos que pagan en dólares. “Los bonos soberanos también están ofreciendo buena rentabilidad, lo que los convierte en una opción a considerar", subrayó.
Sin embargo, antes de pensar en cualquier inversión, Alonso insistió en una prioridad ineludible: cancelar deudas. “Las tasas de interés de los préstamos personales son altísimas”, advirtió, y reveló un dato alarmante sobre la morosidad actual: “Con uno de los bancos que hablaba el otro día, entran entre siete y ocho quiebras de personas diarias”. Para la experta, el “largo plazo” no necesariamente implica horizontes de décadas; puede ser de uno o dos años, y la flexibilidad de vender activos antes de tiempo ofrece un margen de maniobra.
El perfil del inversor: la clave para empezar a invertir
Juan Martín Aguado, gerente de Transformación Digital y Producto de IEB+, una aplicación de inversiones enfocada en pequeños ahorristas, subraya la importancia de la personalización. “La recomendación es tratar de acompañarlo en que tome la decisión de acuerdo a su perfil”, explicó. Al igual que Alonso, Aguado ve el aguinaldo como una oportunidad para perseguir objetivos a largo plazo, como la compra de un bien de alto valor o unas vacaciones anheladas.
Para el ahorrista más conservador, la puerta de entrada ideal son los Fondos Comunes de Inversión (FCI). “Uno le delega la administración de la plata a un profesional”, detalló Aguado. Los FCI ofrecen un abanico de opciones que van desde fondos “T+1” (con liquidez en 24 horas) hasta fondos de acciones, en función del nivel de riesgo que el inversor esté dispuesto a asumir. Para los muy conservadores, IEB+ ofrece un fondo de money market en dólares con un rendimiento anual del 2%. Si la apuesta es por los pesos en un escenario de baja inflación, recomiendan el fondo “Multiestrategia 5”, que invierte en Lecaps.
Para quienes buscan un poco más de riesgo, Aguado mencionó los bonos en dólares, que en las últimas semanas han mostrado rendimientos atractivos, en el orden del 11% anual. Bonos como el AL30 o el GD35 pueden ser interesantes para un horizonte de mediano plazo.
Calma en tiempos de elecciones
En Argentina, el panorama electoral suele generar incertidumbre. Aguado aconsejó mantener la calma, especialmente para los inversores novatos. “Más en estos casos, en los que hablamos de inversores que están dando sus primeros pasos, que tienen un aguinaldo y no están queriendo arriesgarlo”, señaló.
Para aquellos que necesitan flexibilidad para pagar cuentas, los FCI que permiten rescatar el dinero en un mes o menos son una excelente opción, obteniendo el rendimiento equivalente al tiempo invertido.
En lo personal, Aguado reveló su estrategia: “No concentro todo en un solo activo. Con un aguinaldo tendría una posición chica en money market (dólares) y tendría el resto diversificado en pesos. Con algo conservador en T+1 y algo posicionado en acciones”.
De conservador a agresivo
Desde Invertir Online (IOL), se reiteró la recomendación de los FCI como punto de partida.
Para inversores conservadores, IOL destaca el IOL Dólar Ahorro Plus (Ioldold). Este fondo permite invertir en dólares, con un rendimiento estimado del 6,5%-7,0% anual, superando lo que pagan los bancos. Invierte principalmente en obligaciones negociables de diversos sectores, con énfasis en energía, servicios públicos y oil & gas.
Para quienes buscan diversificar y aspirar a ganancias superiores a la inflación y al Merval en el mediano/largo plazo, la plataforma propone el IOL Portafolio Potenciado (Iolpora). Este FCI invierte en una combinación de Bonos, Letras, Acciones y Cedears, con un perfil de inversión moderado/agresivo y un horizonte sugerido de al menos 180 días.
En cuanto a renta fija, IOL resalta el Boncer junio 2026 (TZX26), un bono que ajusta por CER (inflación) y rinde CER +10%. Lo consideran atractivo por su elevada tasa real y su duración de aproximadamente un año. También mencionan el Bonar 2030 (AL30), un bono soberano argentino que rinde 12,4% anual al vencimiento y cuyo próximo pago de amortización es en julio.
Apuestas en empresas argentinas y Cedears estratégicos
En el ámbito de las empresas argentinas, IOL recomendó dos nombres de peso:
- Vista Energy (VIST): Un operador líder en Vaca Muerta, con una valuación atractiva tras la reciente adquisición de activos de Petronas.
- Transportadora Gas del Sur (TGSU2): La operadora del sistema de gasoductos más grande de América Latina, con una diversificación de negocios y bajo nivel de endeudamiento que la hacen atractiva.
Finalmente, en cuanto a Cedears, IOL sugirió:
- ETF de Brasil (EWZ): El principal fondo cotizado que ofrece exposición al mercado accionario brasileño. Consideran a Brasil como un posible ganador en un escenario donde los inversores buscan alternativas fuera de Estados Unidos.
- Google (GOOGL): La acción de Alphabet Inc., matriz de Google, es vista como una oportunidad de entrada atractiva, con el mercado subvaluando segmentos clave como Cloud y YouTube, que mantienen un crecimiento sólido y márgenes en expansión.