Nu anunció este 10 de septiembre el inicio de sus operaciones en Estados Unidos y el lanzamiento de Nu Global, una cuenta multidivisa con stablecoins para más de 35 países, en un movimiento con el que busca pasar de líder regional a plataforma global de banca digital tras superar los 139 millones de clientes en América Latina y obtener aprobación condicional para operar como banco en ese mercado.
La entrada ocurre en el mayor mercado financiero del mundo, en el que la banca minorista generó cerca de US$1,2 billones en 2024 y podría acercarse a US$1,4 billones en 2029, de acuerdo con Boston Consulting Group. Según cifras citadas por la compañía, los consumidores pagan allí unos US$82.000 millones al año en comisiones bancarias.
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Durante el evento The Nu Era, realizado en el Nu Stadium de Miami, David Vélez presentó el desembarco como el inicio de una etapa de expansión fuera de Brasil, México y Colombia. La empresa sostuvo que ambos lanzamientos marcan el comienzo de una nueva fase en su historia.
“Este es el primer hito de un recorrido de varias décadas para posicionar a Nu como el banco digital líder del mundo”, dijo Vélez, fundador y CEO de la compañía, en un comunicado. En la presentación agregó: “Este es el siguiente capítulo de algo que comenzamos hace trece años en una pequeña casa de São Paulo”.
La operación en Estados Unidos comienza con cuenta remunerada y tarjeta con cashback
La oferta inicial en Estados Unidos incluye una cuenta remunerada con rendimiento anual de 3,50% sobre cada dólar depositado, una tarjeta de débito, metas de ahorro con acceso inmediato a los fondos y transferencias nacionales e internacionales sin costo. Los depósitos estarán mantenidos en Lead Bank, socio de Nu asegurado por la Corporación Federal de Seguro de Depósitos.
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La empresa prevé elevar ese rendimiento a 4,50% en metas de ahorro de hasta US$10.000 para los clientes que vinculen la cuenta a la tarjeta de crédito y cumplan ciertos requisitos de uso. También comenzará con envíos internacionales a Brasil, México y Colombia.
La tarjeta de crédito Nu fue desarrollada en una relación exclusiva con Mastercard, no cobra cuota anual y devuelve 1,5% de cada compra. Ese porcentaje puede subir a 2% bajo determinadas condiciones.
La expansión estadounidense está a cargo de Cristina Junqueira, cofundadora de Nu y CEO de Nu US, quien se trasladó de São Paulo a Miami para liderar la operación. El consejo de administración del banco será presidido por Roberto Campos Neto, expresidente del Banco Central de Brasil.
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“Queremos ganarnos el lugar de ser la principal relación bancaria de las personas, y captar incluso una pequeña participación del mercado estadounidense será transformador para nuestro negocio”, afirmó Junqueira durante el evento.
Nu Global usará dólares y euros digitales para mover dinero entre países
El segundo lanzamiento fue Nu Global, una cuenta dirigida a personas que viven, trabajan o hacen transacciones en distintos países. El producto convierte los depósitos en dólares digitales (Usdc) o euros digitales (Eurc), stablecoins vinculadas al dólar y al euro.
La cuenta ofrecerá rendimientos anuales de 3,50% para Usdc y 2,20% para Eurc. También incluirá una tarjeta Mastercard virtual para pagar en cualquier país sin márgenes cambiarios adicionales, transferencias gratuitas entre más de 35 países y la opción de mantener y negociar activos digitales como Bitcoin y Ethereum.
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La empresa prevé integrar en los próximos meses operaciones con Brasil, Colombia, México y Estados Unidos. El producto apunta, según datos del Banco Mundial citados por Nu, a más de 300 millones de personas que viven y trabajan entre distintos países y que en 2025 movieron cerca de US$800.000 millones.
En promedio, esas personas pierden 6% de ese dinero en comisiones y márgenes cambiarios, de acuerdo con la compañía. “Hoy, cada vez más personas tienen vidas sin fronteras, y el dinero suele ser lo más difícil de gestionar”, dijo Vélez.
La licencia definitiva sigue pendiente y el mercado ya expulsó a otros retadores
Nu arranca en Estados Unidos con un modelo de banco asociado mientras avanza en su propia licencia. El 30 de septiembre de 2025 solicitó a la Oficina del Contralor de la Moneda autorización para constituir un banco nacional, y en enero obtuvo aprobación condicional para operar como Nubank, N.A.
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La autorización definitiva quedó sujeta al aval de la Fdic y de la Reserva Federal. De acuerdo con los requisitos de la OCC, la compañía debe capitalizar por completo la entidad en un plazo de 12 meses y abrirla en un máximo de 18 meses.
La apuesta llega a un mercado donde otros jugadores extranjeros y digitales ya retrocedieron. Bbva vendió su negocio estadounidense a PNC en 2021; N26 se retiró ese mismo año, dos años después de llegar, y Monzo también abandonó ese mercado. Revolut intenta un nuevo ingreso con la búsqueda de una licencia bancaria.
El entorno competitivo también es amplio: en Estados Unidos operan unos 4.000 bancos, 4.000 cooperativas de crédito y cientos de fintech de banca de consumo. Chime, el principal retador digital local, tiene 10 millones de usuarios activos y una participación inferior al 5% tras 12 años de operación.
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Vélez dijo que Nu no buscará al 10% de los clientes más ricos, más vinculados a bancos como JPMorgan Chase y Bank of America, sino a segmentos mal atendidos. Más de un millón de brasileños, mexicanos y colombianos que viajan con frecuencia a Estados Unidos, o se mudaron allí después de usar Nu en sus países, habían pedido servicios bancarios en ese mercado.
La expansión se apoya en un trimestre récord para la empresa. Nu Holdings reportó una utilidad neta de US$1.100 millones al cierre del segundo trimestre de 2026, un alza de 49% frente al mismo período de 2025, con ingresos brutos de US$5.900 millones y una base de 139 millones de usuarios: 118 millones en Brasil, 15,8 millones en México y más de 5 millones en Colombia.
Según la compañía, el gasto de la expansión no añadirá más de un punto porcentual a su índice de eficiencia consolidado. Analistas estiman que eso sugiere una inversión de entre US$200 millones y US$250 millones en 2026 y 2027.
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Parte de la estrategia tecnológica aún enfrenta límites regulatorios. Nu quiere usar en Estados Unidos NuFormer, su modelo fundacional para evaluar riesgo crediticio, que le permitió aumentar cupos de crédito en Brasil sin elevar el riesgo asumido, pero la empresa no tiene certeza de poder aplicarlo bajo las normas estadounidenses de préstamo justo, más estrictas frente a posibles sesgos por factores como raza o edad.
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