17-08-08 | Economía Imprimir Galería

Se incrementó el alquiler de autos y maquinarias con opción de compra

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Interesantes ventajas también para individuos

Las operaciones de leasing en general están pensadas para empresas, porque ofrece ventajas fiscales, financieras y comerciales, en particular por las posibilidades de amortización acelerada, porque posibilita operar con equipos con la última tecnología y al mismo tiempo registrar menores ganancias contables.
Pero también en el Banco Patagonia se preparan para lanzar un producto a medida de las personas físicas, aún para aquellas que no tienen crédito fiscal de IVA, porque rescatan tres beneficios que lucen claramente atractivos:
1. Financieros: Porque se financia el valor del total bien, antes de IVA, y este impuesto se lo distribuye a tasa cero por ciento durante el período del contrato. Esto representa un ahorro de intereses equivalente a 3,5 puntos porcentuales por año en el plazo de 36 meses.
2. Impositivos. Al constituir una operación de alquiler con opción a compra, el bien es registrado por la entidad bancaria y por lo tanto no queda alcanzado por el impuesto a los activos. Esto eleva el diferencial de costo financiero a 4,7 puntos porcentuales.
3. Comercial. Porque el Banco Patagonia cuenta con una flota de más de 2.000 unidades que adquiere directamente entre las terminales, o concesionarias como cliente corporativo, y por tanto puede obtener una descuento de precio entre 6 u 8%, según las condiciones del mercado, lo cual se torna como muy atractivo cuando no hay demoras en las entregas. Además, al final del contrato, se puede ejercer la opción de compra al valor residual, o cederlo, con notable diferencial de precio respecto del que rige en el mercado del usado.

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Fuentes del mercado estiman que esta operatoria superó en mayo los mejores registros de fines de los 90, con más de u$s1.300 millones. Se trata de un producto aún escasamente incorporado en las opciones de las empresas

Daniel Sticco (Infobae.com)

Walter Pelcot y Ramón González Núnez, Banco Patagonia

Esta industria, que en términos técnicos se la conoce como leasing, que no es otra cosa que acceder a un bien de consumo, como un automóvil, o de inversión, como camiones, maquinaria de uso agrícola o para la construcción, en incluso para flota de computadoras de empresas, por mencionar algunos de los casos más comunes, ofrece un enorme potencial, por sus ventajas impositivas, financieras y comerciales.

Si bien entre mayo y junio sufrió un apreciable retroceso, a tono con la parálisis que provocó el largo conflicto entre el campo y el Gobierno, los números dan cuenta de un apreciable crecimiento, al punto que de $1.800 millones que se estimó la cartera total a fines de diciembre saltó a $4.100 M a fines de mayo.

En diálogo con Infobae.com, dos referentes del mercado de leasing, como Walter Pelcot, director de la Asociación de Leasing de Argentina y gerente de Leasing del Banco Patagonia, y Ramón González Núñez, gerente de Productos Empresas y Transaccionales, de dicho banco, destacaron que "esta es una actividad muy elástica a la situación macroeconómica, por eso hoy, por efecto de la crisis con el campo que elevó las tasas de interés, se frenó la cantidad de nuevos contratos y montos".

¿Es un fenómeno que inquieta a la industria?
No, porque se ve que es transitorio, pero además porque es un mercado todavía muy chico en la Argentina. Por eso en la Asociación se están analizando propuestas y rediseño de la página WEB para hacer docencia entre las empresas e individuos sobre las ventajas del leasing, más aún cuando las tasas de interés se estabilizan en niveles bajos o atractivos para encarar decisiones de inversión o de consumo de bienes durables muebles”.

¿Qué temas se analizaron en la última reunión de la Asociación?
El que más inquieta al sector es el referido al vencimiento en diciembre del régimen de amortización acelerada del decreto 1352 de 2006 para Pyme, que permite reducir a la mitad el plazo que establece el decreto 1058, porque constituye un singular alivio en materia de carga fiscal neta en el balance anual.

¿Cuándo fue el mejor momento de esta industria?
La marca histórica de administración de cartera se había logrado entre fines de 1999 y principios de 2000, con el equivalente a unos u$s1.000 M, luego con la crisis se contrajo bruscamente, al punto que en diciembre de 2007 el promedio del sector se estimó en $1.800 M, equivalente a poco más de u$s600 M, pero a partir de la bonanza del primer trimestre saltó a un máximo de $4.100 M, más de u$s1.300 M en mayo.

¿Cuál fue el principal impulsor?
Sin duda que está asociado al dinamismo que alcanzó la venta de automotores, tanto en lo que respecta a la producción como a los patentamientos informados por las concesionarias. Pero, en rigor, es un mercado que tiene una maduración de la decisión y operación del orden de 4 a 6 meses, en particular en lo que se refiere a bienes de inversión, como camiones, excavadoras, topadoras, como equipos de comunicación, entre otros.

¿Cómo es la operatoria?
La empresa o individuo que quiere adquirir un bien, como por ejemplo un auto o utilitario se presenta en el banco o empresa que ofrece el contrato de leasing con los datos del bien y el mejor precio que puede conseguir en el mercado, y esta hace la gestión de compra y a través del pago de un canon, durante un plazo determinado, que incluye la depreciación de uso del bien, un cargo financiero y administrativo, más la cobertura de seguro, y al final puede ejercer la opción de compra al valor residual, generalmente inferior a 20%, o bien hacer un nuevo contrato por otra unidad. En general el costo financiero total no difiere mucho de otras alternativos de financiamiento, como la prenda de un automotor.