El ministro de Economía, Amado Boudou, ponderó la reestructuración de deuda concretada en 2005, "oferta que quedó finalizada con la ley cerrojo; sin embargo, una cantidad de tenedores de títulos decidieron no ingresar en el canje y quedaron dichos títulos fuera de performance".

"Una de las metas que nos habíamos propuesto, quizá la principal, era el retorno de la Argentina a los mercados financieros internacionales. No es un objetivo, es un instrumento para profundizar los cambios desde 2003 hasta la fecha: el crecimiento, con inclusión social", especificó Boudou.

El ministro subrayó que el retorno a los mercados financieros "requería algunos pasos, y uno de ellos era este tema de aquellos tenedores de deuda que habían quedado fuera del canje".

Por ello, la presidente Cristina Kirchner aprobó "la propuesta recibida de un conjunto de bancos considerada una buena base para discutir los términos concretos de una reapertura de este proceso, que se inició en 2005 y que tan buenos resultados diera a nuestro país", manifestó Boudou.

"La Presidente tomó la decisión de enviar al Congreso un proyecto de ley para la suspensión temporal de la ley cerrojo, para permitir que en esta ventana que se ha abierto en los mercados financieros internacionales la Argentina pueda aprovechar este escenario financiero internacional y solucionar la situación de los bonistas", agregó.
 
En una conferencia de prensa llevada a cabo en el Salón Belgrano del Palacio de Hacienda dijo que "en el 2005 se hizo un exitoso canje de deuda que había quedado en default y se obtuvo una quita muy importante”.

Boudou sostuvo: "Esta política que estamos poniendo en marcha se inscribe en el retorno a los mercados de capitales", al anunciar la reapertura del canje de deuda. "Este año, en el cual se sufrió una crisis profunda en el mercado financiero, el Gobierno lleva adelante políticas anticíclicas, sobre todo con políticas de obra pública, que las continuaremos en 2010", agregó.

Explicó que "la Presidente ha tomado la decisión de enviar al Congreso un proyecto que significa la suspensión temporal del cerrojo", relacionado con el canje de deuda de los tenedores de bonos que habían quedado por fuera del anterior canje.

"Este proyecto de ley que estamos enviando al Congreso tiene parámetros, uno de los cuales es que el canje tiene que ser más beneficioso para la Argentina que el encarado en 2005", dijo.

El jefe del Palacio de Hacienda aseveró que "es un canje que apunta a que nuestro país, que tiene grandes expectativas económicas para 2010, con gran crecimiento e inclusión social, pueda sacar el máximo partido de esta circunstancia".

Detalles de la propuesta
"Estamos enviando al Congreso de la Nación esta ley de suspensión el próximo lunes", informó Boudou al referirse a la suspensión de la ley cerrojo sobre canje.

Boudou indicó que "cuando el país crece y desarrolla su mercado interno, puede cumplir obligaciones”. "La propuesta de la Argentina en 2005 era beneficiosa y sustentable, buena para ambas partes, y quedó demostrado con el paso del tiempo", acotó.

El ministro aclaró que sólo podrán entrar al nuevo canje de deuda quienes no hayan iniciado juicio a la Argentina y la condición será alcanzar un acuerdo más beneficioso para el país que el sellado en el 2005.

"Percibíamos que varios de los tenedores de bonos que quedaron fuera del canje tenían la percepción de que habían tomado la decisión equivocada", sostuvo Boudou, quien anunció que la propuesta para reabrir el canje fue acercada por un grupo de bancos liderado por Barclays, que también integran Citi y Deutsche Bank.

Asimismo, se anunció que la propuesta incluirá una parte de “dinero fresco”, además de un nuevo título para los tenedores. Boudou afirmó que se sentiría satisfecho con una aceptación del 60% de los acreedores.
 
"Apuntamos a obtener los fondos a una tasa de interés de un dígito, este monto que ingresará rondará en 10% del monto de la deuda que se canjea", añadió.

Boudou explicó que "el Estado no pagará ningún tipo de comisión por los montos canjeados". El monto de la deuda del grupo de inversores que es representado por los bancos que participan de la operación ronda los 10.000 millones de dólares".

Reacción positiva del mercado
Por semanas, especulaciones indicaron un inminente anuncio del Gobierno respecto a los tenedores de deuda incumplida por Argentina conocidos como "holdouts".

Los precios de la deuda argentina ascendieron en las últimas semanas por las noticias sobre los planes del país de retomar sus relaciones con el Fondo Monetario Internacional (FMI) y de reabrir el canje de deuda del 2005, para frenar las demandas judiciales de tenedores de deuda incumplida por unos 20.000 millones de dólares.

Recientemente los bonos argentinos subieron por un aumento en la demanda de activos de riesgo, la anticipación de que el país buscaría resolver su problema de deuda impaga y la expectativa de que emitiría un nuevo bono después de estar fuera de los mercados internacionales tras la cesación de pagos del 2001/2002.

Otro factor que pesó sobre los precios de los bonos fue la expectativa generada por las reuniones recientes entre el ministro de Economía, Amado Boudou, y funcionarios del FMI para acordar una fecha para una revisión del Fondo de la economía del país, una suerte de certificado para los inversores.

Las condiciones para la emisión de bonos soberanos de altas tasas están dadas, dijeron analistas. Pero mientras otros países de América Latina como Brasil, Uruguay y Colombia aprovecharon la situación reciente, la Argentina podría perder esa posibilidad.

"Las condiciones de los mercados globales son perfectas", dijo a Reuters Nick Chamie, director de mercados emergentes de RBC Capital, en Toronto. "Hay demanda para deuda con tasas altas y mucho dinero esperando las posibilidades", agregó.

También se espera que la Argentina anuncie planes en algún momento para repagar 6.700 millones de dólares que debe a países ricos que conforman el Club de París.

"No es absolutamente necesario colocar deuda en los mercados globales en el corto plazo", afirmó a Reuters Daniel Marx, un ex secretario de Finanzas de la Argentina y ahora director de la consultora Quantum Finanzas, en Buenos Aires.

"Pero mientras la situación fiscal empeora, la necesidad para financiarse crecerá. La situación ideal es regresar a los mercados cuando no tienes deuda apilándose en casa", aseveró.

Marx agregó que la Argentina también necesita restaurar la credibilidad en las cifras de inflación y otros datos económicos, que se considera se manipulan en busca de réditos políticos, y clarificar su mensaje a los mercados.